NIC 36 - Deterioro del Valor de los Activos

 

IAS 36 - Impairment of Assets

 

 

 

Acerca de esta NIC

 

El asunto central de la NIC 36 es si el Valor contable de un activo es menor a su Importe recuperable, porque existiría una pérdida por deterioro:

Existe deterioro si el Valor contable es menor a su Importe recuperable

No Existe deterioro si el Valor contable es mayor a su Importe recuperable

 

El Importe recuperable, será el mayor de estos 2:

·         Valor razonable, menos costos de disposición (VRmCD)

·         Valor en uso

La entidad no tiene que calcular los 2 valores, el Valor en uso y el VRmCD, basta que uno de ellos sea mayor al Valor contable. Ver párrafos 19 a 21.

 

NIC 36 también se aplica en la evaluación del deterioro de inversiones en Subsidiarias, Asociadas y Ventures conjuntos, ver párrafo 4.

 

NIC 36 no requiere que una entidad haga una estimación formal del ImporteRecuperable, si no existen indicadores. Ver párrafos 8 y 12.

 

Los indicadores son irrelevantes, y forzosamente se hará una prueba anual, en el caso de Plusvalías e Intangibles (con vidas útiles indefinidas y los que aún no están finalizados), párrafo 10

 

La evaluación de los indicadores, tanto de pérdidas como de reversiones, debe hacerse al final de cada periodo que se reporta. Ver párrafos 9 y 110.

 

VRmCD

La definición de VRmCD en el párrafo 6, hace referencia a la NIIF 13, motivo por el cual NIC 36 no contiene requerimientos para ese cálculo, y más bien delimita qué se considera Costos de disposición.

 

Valor en uso

Ver requerimientos desde párrafo 30 y el Apéndice A.

 

Entre las características del Valor en uso tenemos:

·         El Valor en uso, es el valor presente de los Flujos de efectivo futuros, que se espera deriven de un activo (o Unidad Generadora de Efectivo).

·         Las proyecciones deben basarse en presupuestos aprobados por la administración

·         Los proyecciones deben cubrir un máximo de 5 años

·         Hay reglas para las estimaciones que excedan las proyecciones de 5 años

·         La tasa de descuento debe ser antes de impuestos

 

En el Apéndice A se explican 2 enfoques alternativos para calcular el Valor en uso : Enfoque Tradicional y Enfoque del Flujo de efectivo esperado.

 

Tratamientos contables

La pérdida por deterioro se reconoce en Resultados, y en el caso de activos revaluados, debe seguirse las pautas de la NIIF aplicable, por ejemplo NIC 16, pudiendo afectar en esos casos, a Resultados u Otro Resultado integral. Ver párrafo 60.

 

Unidad Generadora de Efectivo (UGE)

Cuando exista indicios de que un activo individual está deteriorado, y éste no genera entradas independientes de efectivo, entonces la medición se hará al nivel de la UGE a la que pertenece el activo individual, ver párrafo 66, y excepciones a esta regla en el párrafo 22.

 

Bajo el mismo enfoque, debido a que ninguna Plusvalía genera flujos de entrada de efectivo independientes, NIC 36 exige que el Valor contable de las plusvalías se asigne a una o más UGEs, para fines de la prueba por deterioro (ver párrafo 80).

 

Los requerimientos que establecen cuándo debe determinarse el Valor Recuperable en activos individuales (párrafos 8 a 17) y para la medición del Valor recuperable de activos individuales (párrafos 19 a 57), son los mismos que para UGEs (ver párrafo 7)

 

Plusvalías

Los párrafos 80 a 99 contienen los requerimientos aplicables a Plusvalías dividido en:

·         Asignación de Plusvalías a UGEs

·         Prueba de deterioro para UGEs

·         Oportunidad de las pruebas de deterioro

 

Cuando se reconoce una pérdida por deterioro en una UGE, la pérdida se distribuye entre la Plusvalía y los activos individuales que conforman la UGE. Ver párrafo 104.

 

Reversión de pérdidas

NIC 36 acepta la reversión de pérdidas por deterioro, excepto en el caso de Plusvalías, las cuales nunca se reversan. Sin embargo, el párrafo 114 establece que solo se reversarán pérdidas, si se produjeron cambios en las estimaciones del ImporteRecuperable.

 

 

Inicio

 

OBJETIVO, p1

·         NIC 36 prescribe los procedimientos que una entidad aplicará para asegurar que el Valor contable de sus activos no sea superior a su Importe recuperable.

Se considera que el Valor contable de un activo es superior al Importe recuperable, si excede del importe que se recuperará mediante su uso o su venta.

·         Si este es el caso, se considera que el activo está deteriorado y NIC 36 requiere que se reconozca una pérdida por deterioro

·         NIC 36 especifica cuándo debe reversarse una pérdida por deterioro

·         NIC 36 prescribe revelaciones

 

ALCANCE

NIC 36 debe aplicarse para contabilizar el deterioro de todos los activos, excepto los siguientes casos: p2

[a]    Inventarios, ver NIC 2 [*]

[b]    Activos que surgen de contratos de construcción, ver NIC 11 [*]

[c]    Activos por impuestos diferidos, ver NIC 12 [*]

[d]    Activos que surgen de beneficios de los trabajadores, ver NIC 19 [*]

[e]    Activos financieros dentro del alcance de NIC 39 [**]

[f]     Propiedades de inversión que se midan al valor razonable, ver NIC 40 [**]

[g]    Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, que se miden al Valor razonable menos los costes de comercialización, ver NIC 41[**]

[h]    Costos de adquisición diferidos y activos intangibles, que surgen de los derechos contractuales de un asegurador bajo contratos de seguro, dentro del alcance de NIIF 4; y

[i]     Activos no-corrientes (o grupos para disposición) clasificados como mantenidos para la venta, según NIIF 5 [*]

 

[*]     NIIF existentes, aplicables a estos activos, contienen requerimientos para reconocerlos y medirlos, p3

[**]   NIC 36 no se aplica a estos activos, sin embargo, sí se aplica a los activos que se han ajustado por revaluación de acuerdo con otras NIIF, como el Modelo de la revaluación de NIC 16 y NIC 38, p5

 

NIC 36, también aplica a activos financieros clasificados como: p4

[a]    Subsidiarias, tal como se definen en NIIF 10;

[b]    Asociadas, según se definen en NIC 28; y

[c]    Ventures conjuntos, según se definen en NIIF 11 Acuerdos Conjuntos

 

Para el deterioro de otros Activos financieros, ver NIC 39, p4

 

Valor razonable vs VRmCD

La única diferencia entre el Valor razonable de un activo y su VRmCD (Valor razonable menos los costos de disposición), es el costo incremental directo atribuible a la disposición del activo, p5

[a]    Si los costos de disposición son insignificantes, entonces el Importe recuperable de un activo revaluado será necesariamente cercano o mayor que su importe revaluado[*]. En este caso, una vez aplicados los requerimientos de revaluación, será improbable que el activo revaluado esté deteriorado y, no será necesario estimar ningún Importe recuperable.

[*] Porque el valor revaluado, es un Valor razonable (de la fecha de la revaluación), menos depreciación acumulada.

[b]    Eliminado

[c]    Si los costos de disposición no son insignificantes, el VRmCD del activo revaluado será necesariamente menor que su Valor razonable (debido a los Costos de disposición).

En este caso cabe aplicar NIC 36 para determinar el Valor en uso y, si éste fuera menor al Valor revaluado (una vez aplicados los requerimientos de revaluación), existiría deteriorado.

[este párrafo 5 se adelanta un poco a las comparaciones que se establecen más adelante, y se refiere a solo al caso de activos revaluados, que también se establecen más adelante (ver párrafo 60)]

 

 *  *  *  *  *

DEFINICIONES

Valor contable  - Es el importe al que se reconoce un activo, neto de depreciación acumulada (o amortización acumulada) y neto de pérdidas por deterioro acumuladas, p6

 

Unidad generadora de efectivo (UGE) - Es el grupo más pequeño de activos identificables, que genera entradas de efectivo que son claramente independientes de las entradas de efectivo de otros activos o grupos de activos, p6

 

Activos corporativos - Son activos distintos de la plusvalía, que contribuyen a los flujos de efectivo futuros (FE-Futuros), tanto de la UGE que se revisa, como de otras UGEs, p6

 

Costos de disposición  - Son costos incrementales[*] directamente atribuibles a la disposición de un activo o UGE (no incluye costos financieros y gasto por impuesto a las ganancias), p6

[*]Incrementales, significa que solo ocurrieron por que se dio una transacción X, sino, la entidad no habría incurrido en ellos.

 

Importe depreciable - Es el costo de un activo (u otro importe que reemplazó el costo), en los estados financieros, menos su valor residual, p6

 

Depreciación (o Amortización) - Es la asignación sistemática del Importe depreciable de un activo durante su vida útil. El término amortización se usa para intangibles. Depreciación y Amortización tienen el mismo significado, p6

 

Valor razonable - Es el precio (en la fecha de medición) que se recibiría por vender un activo, o se pagaría para transferir un pasivo, en una transacción ordenada entre participantes del mercado (ver NIIF 13), p6

 

Pérdida por deterioro - Es el importe por el cual el Valor contable de un activo o de una UGE, excede su Importe recuperable, p6

 

Importe recuperable – ImporteRecuperable de un activo o de una UGE es el mayor entre: (1) su VRmCD y (2) su Valor en uso, p6

 

Vida útil es una de estas dos: p6

[a]    El período durante el cual se espera que un activo sea usado por la entidad; o

[b]    El número de unidades de producción o unidades similares, que se espera obtener del activo por parte de la entidad.

 

Valor en uso - Es el valor presente de los FE-Futuros que se espera deriven de un activo o UGE, p6

 

*  *  *  *  *

IDENTIFICACIóN DE ACTIVOS QUE PUEDEN ESTAR DETERIORADOS

Los requerimientos en los párrafos 8 a 17 usan el término "un activo" pero se aplican igualmente a un activo individual y a una UGE, p7

 

Cuándo está deteriorado un activo?

Un activo estará deteriorado cuando su Valor contable excede su Importe recuperable (ImporteRecuperable), p8

 

Si alguno de los indicadores de los párrafos 12 a 14 estuviera presente, entonces NIC 36 requiere hacer una estimación formal del ImporteRecuperable, p8

NIC 36 no requiere que una entidad haga una estimación formal del ImporteRecuperable, si no existen indicadores (excepto por lo descrito en el párrafo 10), p8

 

Cuándo se hace la evaluación de indicadores?

La evaluación sobre la existencia de indicadores debe hacerse al final de cada período de reporte, p9

[o sea, si una entidad emite EF trimestrales, deberá hacer evaluaciones trimestrales]

 

Pruebas anuales forzosas

Independientemente de los indicadores, una entidad debe probar anualmente por deterioro estos activos:  p10

[a]    Los Activos intangibles con vida útil indefinida o los que aún no están disponibles para su uso, comparando (1) su Valor contable con (2) su ImporteRecuperable [*]

Dicha prueba de deterioro se puede realizar en cualquier momento durante un período anual, siempre que se realice en la misma época del año.

Diferentes Activos intangibles pueden probarse en diferentes épocas.

Los activos intangibles reconocidos inicialmente durante el período anual corriente, deben probarse antes de que finalice el período anual corriente.

[b]    La plusvalía adquirida en una combinación de negocios, de acuerdo con los párrafos dedicados para este fin, 80 a 99.

 

[*] Más sobre intangibles en párrafos 15, 24, 89 y 132

 

Indicadores mínimos

Al evaluar los indicadores, se debe considerar, como mínimo, los siguientes: p12

Fuentes externas de información

[a]    Existen indicadores observables de que el valor del activo ha disminuido significativamente durante el período, más de lo que se esperaría por efecto del paso del tiempo o el uso normal.

[b]    Durante el período han ocurrido cambios significativos con efectos adversos en la entidad, o se producirán en un futuro próximo, en el entorno tecnológico, comercial, económico o jurídico en el que opera la entidad, o en el mercado al cual se dedica el activo.

[c]    Las tasas de interés del mercado u otras tasas de retorno del mercado para inversiones, se han incrementado durante el período, y es probable que esos incrementos afecten la tasa de descuento usada para calcular el Valor en uso de un activo, y por ello disminuya materialmente el ImporteRecuperable del activo.

[d]    El valor contable de los activos netos de la entidad, es superior a su capitalización bursátil.

Fuentes internas de información

[e]    Existe evidencia de obsolescencia o daño físico de un activo.

[f]     Durante el período han ocurrido cambios significativos con efectos adversos en la entidad, o se espera que se produzcan en un futuro próximo, en el énfasis o manera en que se usa un activo, o se espera usar. Estos cambios incluyen activos que pasan a estar ociosos, planes para descontinuar o reestructurar la operación a la que pertenece un activo, planes para disponer de un activo antes de su fecha prevista y re-evaluación de  la vida útil de un activo como finita, en lugar de indefinida.

[g]    Existe evidencia en informes internos que indican que el desempeño económico de un activo está, o estará, por debajo de lo esperado.

Dividendo de una Subsidiaria, Venture conjunto o Asociada

[h]    Para inversiones en Subsidiarias, Ventures conjuntos o Asociadas, el inversionista reconoce dividendos de la inversión y existe evidencia de que:

[i]     El Valor contable de la inversión en los EF separados, excede el Valor contable del patrimonio según los EF consolidados de la participada, incluyendo plusvalía; o

[ii]    El dividendo supera el Total Resultado Integral de la subsidiaria, del venture conjunto o asociada, en el período en que se declara el dividendo.

 

Indicadores adicionales

Debido a que la lista del párrafo 12 no es exhaustiva, si existen otros indicadores, NIC 36 requiere que se haga la determinación el ImporteRecuperable del activo, p13

 

Ejemplos de evidencia interna sobre indicadores

Ejemplos de evidencia interna que indicaría que un activo puede estar deteriorado: p14

[a]    Los flujos de efectivo para adquirir el activo (o el efectivo subsiguiente necesario para operarlo o mantenerlo), son significativamente más altos que los originalmente presupuestados;

[b]    Los FE-Netos reales, o Resultados operativos que fluyen del activo, están significativamente por debajo de lo presupuestado;

[c]    Existe disminución significativa de los FE-Netos presupuestados o de la Utilidad operativa; o aumento significativo de la pérdida presupuestada, proveniente del activo; o

[d]    Cuando los importes del período corriente se agregan con los importes presupuestados futuros, resultan pérdidas operativas o SalidasEfectivo netas por el activo

 

Casos en que no es necesario re-estimar el ImporteRecuperable de un activo

El concepto de materialidad se aplicará al determinar si es necesario estimar el ImporteRecuperable de un activo (aplica a las pruebas anuales del párrafo 10): p15

·         Por ejemplo, si cálculos anteriores muestran que el ImporteRecuperable de un activo fue significativamente mayor que su Valor contable, la entidad no necesita re-estimar el ImporteRecuperable del activo si no se han producido eventos que eliminen esa brecha

·         Un análisis anterior puede mostrar que el ImporteRecuperable de un activo no es sensible a uno (o más) de los indicadores del párrafo 12.

 

Casos en que no es necesario re-estimar…caso con cambios en tasas de interés

Si las tasas de interés del mercado u otras tasas de retorno de inversiones del mercado, han aumentado durante el período, una entidad no está obligada a hacer una estimación formal del ImporteRecuperable de un activo en los siguientes casos: p16

[a]    Si es improbable que la tasa de descuento usada en el cálculo del Valor en uso del activo, se vea afectada por el aumento de esas tasas de mercado.

Por ejemplo, los aumentos en tasas de interés a corto plazo pueden no tener un efecto material sobre la tasa de descuento usada para un activo que tiene una vida útil remanente prolongada.

[b]    Es probable que la tasa de descuento usada para calcular el Valor en uso del activo, se vea afectada por el aumento de esas tasas de mercado, pero el análisis previo de sensibilidad del ImporteRecuperable muestra que:

[i]     Es improbable que se produzca una disminución material del ImporteRecuperable, debido a que es probable que los FE-Futuros también aumenten (por ejemplo, una entidad puede demostrar que ajusta sus revenues para compensar cualquier aumento en las tasas de mercado); o

[ii]    Es improbable que la disminución en el ImporteRecuperable dé como resultado una Pérdida material por deterioro.

 

Acciones colaterales

Incluso si no se reconoce ninguna Pérdida por deterioro, si existe un indicador de que un activo puede estar deteriorado, esto puede indicar que (1) la vida útil restante, (2) el método de depreciación (o amortización) o (3) el valor residual del activo, necesitan revisarse ??y ajustarse de acuerdo con las NIIFs aplicables al activo, p17

 

*  *  *  *  *

MEDICIóN DEL IMPORTERECUPERABLE

NIC 36 define el Importe recuperable (ImporteRecuperable) de un activo (o de una UGE) como el mayor importe entre: p18

·         Su Valor razonable, menos los costos de disposición (VRmCD),y

·         Su Valor en uso

 

Los requerimientos para medir el ImporteRecuperable en los párrafos 19 a 57, usan el término "un activo", pero se aplican igualmente a un activo individual o a una UGE, p18

 

Basta que uno de los 2 Valores sea mayor al Valor contable

No siempre es necesario determinar ambos valores, el VRmCD y el Valor en uso. Si cualquiera de dichos valores excede el Valor contable del activo, entonces el activo no estará deteriorado y no será necesario estimar el otro valor, p19

 

Casos en que basta con el Valor en uso

En ocasiones no será posible medir el VRmCD porque no hay base para hacer una estimación confiable del precio (en una transacción ordenada para vender el activo). En este caso, la entidad puede utilizar el Valor en uso del activo como su ImporteRecuperable, p20

 

Casos en que basta con el VRmCD

Si no hay razón para creer que el Valor en uso de un activo excede materialmente su VRmCD, entonces el VRmCD podrá usarse como el ImporteRecuperable, p21

Esto suele ser el caso de un activo mantenido para disposición, debido a que el Valor en uso de un activo así, consistirá principalmente de las entradas por su disposición, ya que los FE-Futuros provenientes del uso continuado del activo hasta su disposición, probablemente serán insignificantes, p21

 

ImporteRecuperable para Unidades Generadoras de Efectivo (UGE)

El ImporteRecuperable se determina para activos individuales, pero si un activo no genera Entradas de efectivo que sean claramente independientes de las de otros activos o grupos de activos, la determinación del ImporteRecuperable será para la UGE a la que pertenece el activo (ver párrafos específicos en 65 a 103), excepto en estos casos: p22

[a]    El VRmCD del activo es mayor que su Valor contable; o

[b]    Se puede estimar que el Valor en uso del activo estará cerca de su VRmCD, y es posible medir el VRmCD.

 

Cálculos rápidos

En algunos casos, las estimaciones, los promedios y los cálculos rápidos (computational short cuts),  pueden proporcionar aproximaciones razonables de los cálculos detallados, ilustrados en esta NIC 36 para determinar el VRmCD o el Valor en uso, p23

 

Medición del ImporteRecuperable de un Activo intangible con vida útil indefinida

El párrafo 10 requiere que un Activo intangible con vida útil indefinida se someta a pruebas de deterioro anualmente, comparando su Valor contable con su ImporteRecuperable, p24

 

Licencia para usar el ImporteRecuperable del periodo anterior

Sin embargo, el cálculo detallado más reciente del ImporteRecuperable, efectuado en un período precedente, puede usarse en la prueba de deterioro del período corriente, siempre que se cumplan todos los criterios siguientes: p24

[a]    Si el Activo intangible no genera EntradasDeEfectivo por su uso continuo y, por lo tanto, se somete a prueba de deterioro como parte de la UGE a la que pertenece: los activos y pasivos que componen esa UGE no han cambiado significativamente desde el cálculo más reciente del ImporteRecuperable

[b]    El cálculo más reciente del ImporteRecuperable resultó en un importe que excedió el Valor contable del activo por un amplio margen; y

[c]    Basándose en un análisis de eventos ocurridos, y  circunstancias que cambiaron, desde el cálculo más reciente del ImporteRecuperable, la probabilidad de que una determinación corriente del ImporteRecuperable sea inferior al Valor contable del activo, es remota.

 

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MEDICIóN DEL IMPORTERECUPERABLE (cont.)

Valor razonable menos Costos de disposición (VRmCD)

Este apartado no hace requerimientos para el cálculo del VRmCD (como si ocurre más adelante con el Valor en uso), debido a que el Valor razonable se calcula según NIIF 13 (ver definición de Valor razonable en párrafo 6). Los Costos de disposición, sí se explican en este apartado.

 

Los costos de disposición, distintos de los ya reconocidos como pasivos, se deducen al medir el VRmCD, p28

 

Ejemplos de tales costos son los costos legales, el impuesto de timbre e impuestos similares sobre transacciones, los costos de remover el activo, y los costos incrementales directos para poner un activo en condiciones para su venta, p28

 

No son Costos de disposición

Sin embargo, los beneficios por cese de trabajadores (definidos en NIC 19), y los costos asociados con la reducción o reorganización de una empresa, después de la disposición de un activo, no son costos incrementales directos para disponer del activo, p28

 

Pasivo por Costos de disposición

A veces, la disposición de un activo requerirá que el comprador asuma un pasivo, y sólo existe un único VRmCD tanto para el activo como para el pasivo. El párrafo 78 explica cómo tratar estos casos, p29

 

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MEDICIóN DEL IMPORTERECUPERABLE (cont.)

Valor en uso

El Valor en uso de un activo debe contener los siguientes elementos: p30

[a]    Una estimación de los flujos de efectivo futuros (FE-Futuros) que la entidad espera se deriven del activo;

[b]    Expectativas sobre posibles variaciones en el importe o calendario de esos FE-Futuros;[*]

[c]    El valor tiempo del dinero, representado por la tasa corriente de interés libre de riesgo del mercado;

[d]    El precio por asumir la incertidumbre inherente al activo [*]; y

[e]    Otros factores, como falta de liquidez, que los participantes del mercado asignarían como precio a los FE-Futuros que la entidad espera derivar del activo [*].

 

Pasos para estimar el Valor en uso

La estimación del Valor en uso de un activo implica los siguientes pasos: p31

[a]    Estimar las futuras EntradasDeEfectivo y SalidasDeEfectivo derivadas del uso continuado del activo, y de su disposición final; y

[b]    Aplicar la tasa de descuento apropiada a dichos FE-Futuros.

 

[*] Estos elementos pueden reflejarse: (1) como ajustes a los FE-Futuros o (2) como ajustes a la tasa de descuento, p32

Sea cual sea el enfoque adoptado (para reflejar las expectativas sobre posibles variaciones en importes o calendario de los FE-Futuros), el resultado deberá reflejar el valor presente esperado de los FE-Futuros, es decir, el promedio ponderado de todos los desenlaces posibles, p32

 

Técnicas de valor presente

El Apéndice A proporciona orientación adicional sobre el uso de las técnicas de valor presente para medir el valor en uso de un activo, p32

 

Reglas para estimar flujos de efectivo futuros (FE-Futuros)

Al medir el Valor en uso: p33

[a]    Las proyecciones de flujos de efectivo deben basarse en supuestos razonables y soportados, que representen la mejor estimación (de la administración) del rango de condiciones económicas que existirán durante la vida útil restante del activo.

Debe darse mayor peso a la evidencia externa.

[b]    Las proyecciones de flujos de efectivo deben basarse en los más recientes presupuestos financieros, aprobados por la administración, pero debe excluirse las estimaciones EntradasDeEfectivo y SalidasDeEfectivo futuras, que se espera surjan de futuras reestructuraciones o de mejorar o ampliar el desempeño del activo.

Las proyecciones basadas en estos presupuestos, deben cubrir un período máximo de 5 años, a menos que pueda justificarse un período más largo.

[c]    Estimar las proyecciones de flujos de efectivo más allá del período cubierto por los presupuestos  más recientes, extrapolando las proyecciones basadas en los presupuestos, usando una tasa constante o de crecimiento decreciente, para los años siguientes, a menos que se justifique una tasa creciente.

Esa tasa de crecimiento no debe exceder la tasa de crecimiento promedio a largo plazo de los productos, las industrias, el país o los países en los que opera la entidad, o para el mercado en el que se usa el activo, a menos que se justifique una tasa más alta.

 

Comparación de Flujos Estimados vs Reales

La administración debe asegurarse de que los supuestos en los cuales se basan sus proyecciones corrientes de flujo de efectivo, sean consistentes con los desenlaces reales pasados, siempre que los efectos de eventos o circunstancias posteriores, que no existían cuando esos flujos de efectivo reales fueron generados, lo hagan apropiado, p34

 

Umbral de los 5 años

Por lo general, no existen presupuestos financieros de FE-Futuros, que sean detallados, explícitos y confiables, por períodos superiores a 5 años, p35

 

Por esta razón, las estimaciones (de la administración) de los FE-Futuros, se basarán en los presupuestos más recientes, por un máximo de 5 años, p35

 

La administración puede usar proyecciones de flujo de efectivo, basadas en presupuestos financieros para períodos superiores a 5 años, si confía en que dichas proyecciones son confiables, y puede demostrar (con base en experiencia pasada) su capacidad de pronosticar flujos de efectivo con precisión, durante ese mayor período, p35

 

Regla para estimar flujos durante la vida útil del activo

Las proyecciones de flujo de efectivo hasta el final de la vida útil de un activo, se estiman extrapolando las proyecciones de flujo de efectivo basadas en los presupuestos financieros, usando una tasa de crecimiento para los años subsiguientes, p36

 

Dicha tasa será constante o decreciente, a menos que un aumento en la tasa coincida con información objetiva sobre patrones durante el ciclo de un producto o industria, p36

 

Si es apropiado, la tasa de crecimiento será cero o negativa, p36

 

Efecto del tiempo en las variables usadas

Cuando las condiciones sean favorables, es probable que los competidores entren al mercado y restrinjan el crecimiento, p37

 

Por lo tanto, las entidades tendrán dificultades para superar la tasa de crecimiento histórico promedio en el largo plazo (veinte años, por ejemplo) para los productos, industrias, país o países en los que opera la entidad, o para el mercado en el que se usa el activo, p37

 

Al usar información de presupuestos financieros, una entidad considerará si la información refleja supuestos razonables y soportados, y representa la mejor estimación (de la administración) del conjunto de condiciones económicas que existirán durante la vida útil restante del activo, p38

 

Composición de las estimaciones de flujos de efectivo futuros (FE-Futuros)

Las estimaciones de FE-Futuros deben incluir: p39

[a]    Proyecciones de EntradasDeEfectivo procedentes del uso continuado del activo;

[b]    Proyecciones de SalidasDeEfectivo:

·         que se incurren necesariamente para generar las EntradasDeEfectivo procedentes del uso continuado del activo (incluyendo salidas para preparar el activo para su uso), y

·         pueden ser directamente atribuidas, o asignadas de manera razonable y consistente, al activo; y

[c]    De ser aplicable, los FE-Netos, que se recibirán (o se pagarán) por la disposición del activo al final de su vida útil.

 

Efectos de la inflación

Las estimaciones de FE-Futuros y la tasa de descuento reflejarán supuestos consistentes sobre aumentos de precios atribuibles a la inflación general, p40

 

Por lo tanto, si la tasa de descuento incluye el efecto de incrementos de precios atribuibles a la inflación general, los FE-Futuros se estimarán en términos nominales, p40

 

A la inversa, si la tasa de descuento excluye el efecto de los incrementos de precios atribuibles a la inflación general, los FE-Futuros se estimarán en términos reales (pero incluyen también futuros aumentos o disminuciones de precios, específicos), p40

 

Gastos operativos

Las proyecciones de SalidasDeEfectivo incluirán los destinados al mantenimiento rutinario del activo, así como los overhead futuros que pueden atribuirse directamente al uso del activo, p41

 

Adiciones al activo

Cuando el Valor contable de un activo aún no incluya todas las SalidasDeEfectivo a ser incurridas antes de que esté listo para su uso o venta, la estimación de las SalidasDeEfectivo futuras incluirá una estimación de los esas salidas adicionales, p42

 

Por ejemplo, un edificio en construcción o un proyecto de desarrollo, que aún no están terminados, p42

 

Para evitar duplicidades

Para evitar duplicidades, las estimaciones de FE-Futuros no incluyen: p43

[a]    EntradasDeEfectivo procedentes de activos diferentes del activo bajo revisión (activos financieros, como los cobrables, por ejemplo); y

[b]    SalidasDeEfectivo relacionadas con obligaciones que ya están reconocidas como pasivos (cuentas por pagar, pensiones o provisiones, por ejemplo)[*]

[*] Ver sobre este concepto en párrafo 78

 

Las estimaciones son para el activo como está actualmente

Los FE-Futuros deben estimarse para el activo en su estado actual, p44

Las estimaciones de FE-Futuros no incluirán estimaciones de EntradasDeEfectivo o SalidasDeEfectivo futuras, que se espera surjan de: p44

[a]    Una reestructuración futura a la que una entidad no esté aún comprometida[*]; o

[b]    Mejorar o ampliar el desempeño del activo.

[*] Sugerimos ver párrafo 74 de NIC 37

 

Debido a que los FE-Futuros se estiman para el activo en su condición actual, el Valor en uso no reflejará: p45

[a]    SalidasDeEfectivo futuras o ahorros de costos conexos (reducciones en los costos de personal, por ejemplo), o beneficios que se espera surjan de una reestructuración futura a la que una entidad no esté aún comprometida[*]; o

[b]    SalidasDeEfectivo futuras que mejorarán o ampliarán el desempeño del activo, o EntradasDeEfectivo relacionadas que se espera que surjan de dichas salidas.

[*] Sugerimos ver párrafo 74 de NIC 37

 

Cuando existe compromiso con una reestructuración

Cuando una entidad se compromete con una reestructuración (ver NIC 37), es probable que algunos activos se vean afectados por la misma. Por ese motivo: p47

[a]    Las estimaciones de futuras EntradasDeEfectivo y SalidasDeEfectivo con el fin de determinar el Valor en uso, reflejarán los ahorros de costos y otros beneficios de la reestructuración (basados ??en los presupuestos financieros más recientes aprobados por la administración); y

[b]    Las estimaciones de SalidasDeEfectivo futuras para la reestructuración se incluyen en una provisión para reestructuración de acuerdo con NIC 37.

 

El ejemplo 5 de la sección Ejemplos ilustrativos, ilustra el efecto que tiene una reestructuración futura en un cálculo de Valor en uso, p47

 

Mejoras o ampliaciones de activos

Hasta que una entidad incurra en SalidasDeEfectivo que mejoren o amplíen el desempeño del activo, las estimaciones de FE-Futuros no incluirán estimaciones de EntradasDeEfectivo futuras, que se espera surjan por esa mejora o ampliación del activo (ver Ejemplo ilustrativo 6), p48

 

Gastos generales

Las estimaciones de FE-Futuros incluyen SalidasDeEfectivo futuras, necesarias para mantener el nivel de beneficios económicos que se espera que surjan del activo en su condición actual, p49

 

Cuando una UGE se compone de activos con diferentes vidas útiles, y todos son esenciales para el funcionamiento continuo de la UGE, se considerará que la sustitución de activos con vidas más cortas, es parte del mantenimiento rutinario de la UGE, p49

 

Del mismo modo, cuando un activo individual consista de componentes con diferentes vidas útiles estimadas, se considera que la sustitución de componentes con vidas más cortas es parte del mantenimiento rutinario del activo, p49 

 

Financiamientos e Impuesto a las ganancias

Las estimaciones de FE-Futuros no deben incluir: p50

[a]    EntradasDeEfectivo o SalidasDeEfectivo por de actividades de financiamiento; o

[b]    Cobros o pagos por impuesto a las ganancias

 

Flujos por la venta de un activo

La estimación de los FE-Netos que se recibirán (o pagarán) por la disposición de un activo al final de su vida útil, debe ser el importe que una entidad espera obtener de la disposición del activo en una transacción entre partes informadas, neto de los costos estimados de disposición, p52

 

La estimación de los FE-Netos que se recibirán (o se pagarán) por la disposición de un activo al final de su vida útil, se determinará de manera similar al VRmCD (ver más detalles en el texto, que no resumimos aquí), p53

 

Diferencia entre Valor razonable y Valor en uso, p53A

·         El valor razonable refleja los supuestos que los participantes del mercado utilizarían al asignarle precio al  activo, p53A

·         El Valor en uso refleja los efectos de factores que pueden ser específicos para la entidad y no aplicables a las entidades en general, p53A

Por ejemplo, el Valor razonable no refleja ninguno de los siguientes factores debido a que por lo general no estarían disponibles para los participantes del mercado: p53A

[a]    Un valor adicional derivado de agrupar activos (como la creación de un portafolio de propiedades de inversión en diferentes localidades);

[b]    Sinergias entre el activo que se mide y otros activos;

[c]    Derechos o restricciones legales, que son específicas solamente al dueño actual del activo; y

[d]    Beneficios tributarios o cargas fiscales, que son específicos para el dueño actual del activo.

 

FE-Futuros en moneda extranjera

Los FE-Futuros se estiman en la moneda en la que se generarán, y luego se descontarán utilizando una tasa de descuento apropiada para esa moneda, p54

El valor presente se convierte usando el tipo de cambio spot en la fecha del cálculo del Valor en uso, p54

 

Tasa de descuento

La(s) tasa(s) de descuento debe ser antes de impuestos y que refleje las siguientes evaluaciones corrientes del mercado:  p55

[a]    El valor tiempo del dinero; y

[b]    Los riesgos específicos del activo, por los que no se han hecho ajustes en las estimaciones de FE-Futuros.

 

Una tasa que refleja las evaluaciones corrientes del mercado del valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo, es el retorno que los inversionistas requerirían si eligieran una inversión que generará flujos de efectivo por importes, plazos y perfiles de riesgo, equivalentes a aquellos que la entidad espera derivar del activo, p56

 

Dicha tasa se estima a partir de la tasa implícita en las transacciones corrientes del mercado, para activos similares o del WACC [*] de una entidad listada en bolsa que tiene un único activo (o portafolio de activos) similar (en términos de potencial de servicio y riesgos), al activo bajo revisión, p56

[*] Weighted Average Cost of Capital (Costo de capital promedio ponderado)

 

Sin embargo, la(s) tasa(s) de descuento usada(s) para medir el Valor en uso de un activo no debe reflejar riesgos para los que ya se han hecho ajustes en la estimación de FE-Futuros (de lo contrario, el efecto de algunos supuestos se duplicaría), p56

 

Cuando no existe información en el mercado

Cuando una tasa para un activo específico no esté disponible directamente del mercado, una entidad usará sustitutos para estimar la tasa de descuento, p57

El apéndice A proporciona orientación adicional para estimar la tasa de descuento en tales circunstancias, p57

 

*  *  *  *  *

RECONOCIMIENTO Y MEDICIóN DE UNA PéRDIDA POR DETERIORO (distintos de plusvalías)

 

Para reconocimiento y medición de pérdidas por deterioro de: p58

·         Activos individuales, distintos de Plusvalías - Párrafos 59 a 64

·         UGEs y Plusvalías - Párrafos 65 a 108

 

Regla

Si el ImporteRecuperable de un activo es inferior a su Valor contable, debe reducirse el Valor contable del activo hasta su ImporteRecuperable. Esa reducción es una Pérdida por deterioro, p59

 

Tratamiento de la Pérdida

La pérdida por deterioro de un activo no-revaluado se reconoce en Resultados, sin embargo, la Pérdida por deterioro de un activo revaluado se reconoce en Otro Resultado Integral, en la medida en que esa Pérdida por deterioro no supere el Excedente de revaluación para ese mismo activo, p60 y p61

Dicha Pérdida por deterioro de un activo revaluado, reduce el Excedente de revaluación de ese activo, p61

 

Cuando la Pérdida por deterioro sea mayor que el Valor contable del activo, debe reconocerse un pasivo, sólo si lo requiere otra Norma, p62

 

Después del reconocimiento de una Pérdida por deterioro, el cargo por depreciación (o amortización) del activo, debe ajustarse en períodos futuros para asignar el nuevo Valor contable del activo (menos su valor residual), durante su vida útil restante, p63

 

Impuestos diferidos

Si se reconoce una Pérdida por deterioro, los activos o pasivos por impuestos diferidos relacionados se determinan de acuerdo con NIC 12, comparando el nuevo Valor contable del activo, con su base imponible (ver Ejemplo ilustrativo 3), p64

 

*  *  *  *  *

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y PLUSVALíA

Los párrafos 66 a 108 y el Apéndice C, establecen los requerimientos para: p65

·         Identificar la unidad generadora de efectivo (UGE) a la que pertenece un activo, y

·         Determinar el Valor contable y el reconocimiento de las Pérdidas por deterioro, de:

o   UGEs y

o   Plusvalías

 

Identificación de la UGE a la que pertenece un activo

Si existen indicadores de que un activo puede estar deteriorado, debe estimarse el ImporteRecuperable para el activo individual,p66

Si no es posible estimar el ImporteRecuperable del activo individual, entonces debe determinarse para la UGE a la que pertenece el activo, p66

 

El ImporteRecuperable de un activo individual no puede determinarse si: p67

[a]    No puede estimarse si el Valor en uso del activo sea cercano a su VRmCD (Valor razonable menos  costos de disposición). Por ejemplo, no puede estimarse que los FE-Futuros por el uso continuo de un activo son insignificantes[*]; y

[b]    El activo no genera EntradasDeEfectivo que sean claramente independientes de las de otros activos.

En tales casos, el Valor en uso y, por tanto, el ImporteRecuperable, sólo puede determinarse para la UGE del activo, p67

[*] Ver párrafo 22

 

Ejemplo, p67

Una entidad minera posee un ferrocarril privado para sus actividades, el cual puede ser vendido sólo por valor de chatarra, y no genera EntradasDeEfectivo que sean claramente independientes de las EntradasDeEfectivo de los otros activos de la mina.

Entonces: En este caso, no es posible estimar el ImporteRecuperable del ferrocarril privado debido a que no puede determinarse un Valor en uso, y probablemente es diferente del Valor de chatarra. Por lo tanto, la entidad estima el ImporteRecuperable de la UGE a la que pertenece el ferrocarril privado, es decir, la mina en su conjunto, p67

 

Identificación de la UGE

Como se define en el párrafo 6, la UGE de un activo es el grupo más pequeño de activos que incluye el activo y genera EntradasDeEfectivo independientes de las de otros activos o grupos de activos, p68

Si el ImporteRecuperable no puede determinarse para un activo individual, una entidad identificará la agregación más pequeña de activos que genera EntradasDeEfectivo independientes, p68

 

Ejemplo, p68

Una compañía de autobuses proporciona servicios a un municipio, que requiere un servicio mínimo en cinco rutas separadas. Los activos dedicados a cada ruta y los flujos de efectivo de cada ruta pueden identificarse por separado, y una de las rutas opera a pérdida

Entonces: En este caso, debido a que la entidad no tiene la opción de cortar ninguna ruta, el nivel más bajo de EntradasDeEfectivo identificable, independientes de otros activos o grupos de activos, son las EntradasDeEfectivo generadas por las cinco rutas conjuntamente y, por tanto, la UGE para cada ruta es la empresa de autobuses en su conjunto, p68

 

Al identificar si las EntradasDeEfectivo de un activo son independientes de otros activos, se consideran varios factores, incluyendo la manera en que la administración monitorea las operaciones (por líneas de productos, negocios, ubicaciones individuales, distritos o regiones), o cómo toma decisiones acerca de continuar o disponer de los activos y operaciones de la entidad, p69

El Ejemplo ilustrativo 1 es sobre identificación de UGEs, p69

 

Transferencias internas

Si existe un mercado activo para el output producido por un activo o grupo de activos, ese activo o grupo de activos se identificará como una UGE, incluso si parte o la totalidad del  output se usa internamente, p70

Si las EntradasDeEfectivo generadas por cualquier activo o UGE se ven afectadas por precios de transferencia internos, se usará la mejor estimación de la administración de los precios futuros, que podrían conseguirse en transacciones de mercado

Ver más sobre transferencias internas en párrafos 70 y 71, que no resumimos aquí.

 

Consistencia al agrupar una UGE

Las UGEs deben identificarse de manera consistente de un período a otro para el mismo activo o tipos de activos, a menos que se justifique un cambio, p72

 

Si una entidad determina que un activo pertenece a una UGE diferente a períodos anteriores, o que el tipo de activos agregados para la UGE del activo ha cambiado, el párrafo 130 requiere revelaciones sobre la UGE, si se ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro, p73

 

*  *  *  *  *

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y PLUSVALíA (cont.)

ImporteRecuperable y Valor contable de una UGE

El ImporteRecuperable de una UGE es el mayor de estos dos: p74

·         El VRmCD de la UGE, y

·         Su Valor en uso

 

ImporteRecuperable de una UGE

Para determinar el ImporteRecuperable de una UGE, aplican los párrafos 19 a 57, donde  “un activo” se entenderá también como “una UGE”, p74

 

Valor contable de una UGE

El Valor contable de una UGE debe determinarse consistentemente con la manera en que se calcula su ImporteRecuperable, p75

 

El Valor contable de una UGE: p76

[a]    Incluye el Valor contable de aquellos activos que pueden ser atribuidos directamente, o asignados de forma razonable y consistente, a la UGE, y generarán EntradasDeEfectivo futuras, que se usarán para determinar el Valor en uso de la UGE ; y

[b]    No incluye el Valor contable de algún pasivo ya reconocido, a menos que el ImporteRecuperable de la UGE no pueda determinarse sin considerar ese pasivo.

Esto se debe a que el VRmCD y el Valor en uso de una UGE se determinan excluyendo los flujos de efectivo que se relacionan con activos que no forman parte de la UGE, y pasivos ya reconocidos (ver párrafos 28 y 43 ), p76

 

Para fines de las pruebas, es importante incluir en la UGE [el valor contable de] todos los activos que generan o que se usan para generar EntradasDeEfectivo, p77

De lo contrario, la UGE puede parecer totalmente recuperable cuando en realidad se ha producido una pérdida por deterioro, p77

 

Plusvalía y Activos corporativos

En otros casos, aunque algunos activos contribuyen a los FE-Futuros estimados de una UGE, no pueden asignarse [sus valores contables] a la UGE de forma razonable y consistente. éste podría ser el caso de la Plusvalía o Activos corporativos (como los activos de la oficina central), p77

En los párrafos 80 a 103 se explica cómo tratar estos activos al probar por deterioro una UGE, p77

 

Efecto de los Pasivos ya reconocidos en el ImporteRecuperable y Valor contable

Puede ser necesario considerar algunos pasivos ya reconocidos para determinar el ImporteRecuperable de una UGE, p78

Esto puede ocurrir si la disposición de una UGE requeriría que el comprador asumiera el pasivo, p78

 

En este caso, el VRmCD (o el flujo de efectivo estimado por la disposición final) de la UGE, será el precio para vender los activos de la UGE y el pasivo en conjunto, menos los costos de disposición,p78

Para efectuar una comparación que haga sentido entre el Valor contable de la UGE y su ImporteRecuperable, se deducirá el Valor contable del pasivo cuando se determinen ambos: del Valor en uso de la UGE y del Valor contable, p78

 

Ejemplo, p78

·         Una empresa opera una mina en un país donde la legislación requiere reemplazar el desmonte extraído antes que las operaciones mineras comenzaran.

·         La empresa reconoció una provisión de los costos para reemplazar el desmonte, tan pronto como éste era removido

·         El importe provisionado ($500) se reconoció como parte del costo de la mina y se está depreciando durante la vida útil de la misma.

·         La UGE para la mina es la mina en su conjunto

·         La entidad ha recibido varias ofertas de compra de la mina, a precios alrededor de $800, el cual refleja el hecho de que el comprador asumirá la obligación de restaurar el desmonte

·         Los costos de disposición de la mina son insignificantes

·         El Valor en uso de la mina es aproximadamente $1,200, antes de costos de restauración.

·         El Valor contable de la mina es de $1,000.

Entonces:

El VRmCD de la UGE es $800 (porque los costos de disposición son insignificantes)

El Valor en uso de la UGE es $700: $1,200 menos $500 de costos de restauración.

El Valor contable de la UGE es $500: Valor contable de la mina ($1,000) menos el Valor contable de la provisión para costos de restauración ($500)

Por lo tanto, el ImporteRecuperable de la UGE excede su Valor contable.

 

Por razones prácticas, el ImporteRecuperable de una UGE se calcula a veces sumando activos que no forman parte de la UGE (por ejemplo, cuentas por cobrar u otros activos financieros) o restando pasivos ya reconocidos (por ejemplo, cuentas a pagar, pensiones y otras provisiones), p79

En tales casos, para fines de comparabilidad, el Valor contable de la UGE también se incrementará por el Valor contable de esos activos y se rebajará por el Valor contable de esos pasivos, p79

 

*  *  *  *  *

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y PLUSVALíA (cont.)

ImporteRecuperable y Valor contable de una UGE (cont.)

Plusvalía

Asignación de Plusvalías a UGEs

A efectos de la prueba de deterioro, la Plusvalía adquirida en una combinación de negocios debe asignarse, a partir de la fecha de adquisición, a cada una de las UGEs o grupos de UGEs que se beneficiarán de las sinergias de la combinación (al margen de si otros activos o pasivos de la adquirida se asignan a esas UGEs o grupos de UGEs),p80

 

Cada UGE o grupo de UGEs a las que se asigna la Plusvalía: p80 y p82

[a]    Debe representar el nivel más bajo dentro de la entidad, al cual se monitorea la Plusvalía, para fines de gestión interna; y

[b]    No debe ser mayor que un segmento operativo como se define en el párrafo 5 de NIIF 8, antes de alguna agregación.

 

Teoría y razonamientos de la asignación de plusvalías

La Plusvalía reconocida en una combinación de negocios es un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios, que no se identifican individualmente ni se reconocen por separado, p81

 

La Plusvalía no genera flujos de efectivo independientes de otros activos o grupos de activos, y a menudo contribuye a los flujos de efectivo de múltiples UGEs, p81

 

Asignación a Grupos de UGEs

A veces, la Plusvalía no puede asignarse de manera no-arbitraria a las UGEs individuales, sino sólo a grupos de UGEs. Como resultado, el nivel más bajo dentro de la entidad en el que se controla la Plusvalía con fines de gestión interna, comprende a veces un número de UGEs a las que se refiere la Plusvalía, pero a las que no puede asignarse, p81

 

Los párrafos 83 a 99 y el Apéndice C, que se refieren a una UGE a la que se asigna plusvalías, aplican también a un grupo de UGEs a las que se asigna plusvalías, p81

 

Inconsistencia permitida con NIC 21

Por ejemplo, si NIC 21 requiere que una entidad asigne la Plusvalía a niveles relativamente bajos con el propósito de medir las ganancias y pérdidas de moneda extranjera, no se requiere probar la Plusvalía por deterioro a ese mismo nivel, a menos que la plusvalía también se monitoree a ese mismo nivel para fines de gestión interna, p83

 

Periodo de mediciones según NIIF 3

[Normativa de NIIF 3, párrafos 45 y 46]:

[De acuerdo con la NIIF 3, si la contabilización inicial de una combinación de negocios sólo puede determinarse provisionalmente al final del período en que se efectúa la combinación, entonces la adquirente: p85

[a]    Contabilizará la combinación utilizando dichos valores provisionales; y

[b]    Reconocerá cualquier ajuste a esos valores provisionales como resultado de completar la contabilización inicial dentro del período de mediciones, el cual no excederá de 12 meses a partir de la fecha de adquisición.]

En tales circunstancias, también podría no ser posible completar la asignación inicial de la Plusvalía

 

Si la asignación inicial de la Plusvalía no puede completarse antes del final del período anual en el que se efectuó la combinación de negocios, dicha asignación inicial debe completarse antes de 1 año, contado desde la fecha de adquisición, p84

Y, la entidad revelará la información requerida por el párrafo 133, p85

 

Cuando se vende parte de una UGE

Si la Plusvalía ha sido asignada a una UGE y la entidad dispone (vende) de una operación dentro de esa UGE, ver tratamiento en párrafo 86 (que no resumimos aquí)

 

 

Recomposición de UGEs

Si una entidad reorganiza su estructura de información de manera que cambia la composición de una o más UGEs a las que se había asignado una plusvalía, entonces debe reasignarse la plusvalía a las UGEs afectadas, p87

Esta reasignación debe efectuarse usando un enfoque de valor relativo (similar al usado en párrafo 86), a menos que la entidad pueda demostrar que algún otro método refleja mejor la plusvalía asociada con las UGEs reorganizadas.

 

Ejemplo, p87

·         Con anterioridad se había asignado una plusvalía a la UGE A, la cual no puede identificarse o asociarse con un grupo de activos a un nivel más bajo que A (excepto arbitrariamente).

·         A se dividirá e integrará a tres UGEs: B, C y D.

Entonces:

Debido a que la plusvalía asignada a A solo podría ser identificada o asociada arbitrariamente a un grupo de activos más bajo que A, la Plusvalía se reasignará a las UGEs B, C y D, usando los valores relativos de las tres porciones que se integrarán en B, C y D.

 

Prueba de deterioro para UGEs con Plusvalías

UGE SIN Plusvalía asignada específicamente

Cuando, como se describe en el párrafo 81, la Plusvalía se refiera a una UGE pero no se ha asignado a esa UGE, la UGE debe probarse por deterioro, cuando que exista un indicador de que la UGE puede estar deteriorada, comparando: el Valor contable de la UGE (sin Plusvalía) con su ImporteRecuperable, p88

Cualquier pérdida por deterioro se reconocerá de acuerdo con el párrafo 104, p88

 

Cuando una UGE incluye Activos intangibles

Si una UGE descrita en el párrafo 88, incluye en su Valor contable un Activo intangible que tiene una vida útil indefinida o que aún no está disponible para su uso, y ese activo sólo puede someterse a pruebas de deterioro como parte de la UGE, el párrafo 10 exige que la UGE también se someta a pruebas de deterioro anualmente, p89

 

UGE CON Plusvalía asignada

Una UGE a la que se ha asignado una Plusvalía se someterá a pruebas de deterioro anualmente y también cuando que exista un indicador de que la UGE puede estar deteriorada, comparando: el Valor contable de la UGE, incluyendo la Plusvalía, con el ImporteRecuperable de la UGE, p90

 

Si el ImporteRecuperable de la UGE excede el valor contable de la UGE, se considerará que la UGE y la Plusvalía asignada a esa UGE, no están deteriorados, p90

 

Si el Valor contable de la UGE excede el ImporteRecuperable de la UGE, la entidad reconocerá la pérdida por deterioro de acuerdo con el párrafo 104, p90

 

Oportunidad de las pruebas de deterioro

La prueba anual de deterioro para una UGE con Plusvalía asignada, se puede efectuar en cualquier momento durante un período anual, siempre que la prueba se efectúe en la misma época todos los años, p96

 

Diferentes UGEs pueden probarse por deterioro en diferentes épocas, p96

 

Cuando la Plusvalía asignada se ha adquirido en el año

Sin embargo, si parte o toda la Plusvalía asignada a una UGE fue adquirida en una combinación de negocios durante el período anual corriente, dicha UGE debe probarse por deterioro antes del final del período anual corriente, p96

 

Orden de la prueba

Si los activos que constituyen una UGE con Plusvalía asignada, se someten a pruebas de deterioro al mismo tiempo que la UGE que contiene la Plusvalía, esos activos se someterán a prueba de deterioro antes que la UGE que contiene la Plusvalía, p97

 

Del mismo modo, si las UGEs que constituyen un grupo de UGEs a las que se ha asignado una plusvalía,  se someten a pruebas de deterioro al mismo tiempo que el grupo de UGEs que contiene la plusvalía, las UGEs individuales deben probarse por deterioro antes que el grupo de UGEs que contiene la Plusvalía, p97

 

Orden de la prueba, cuando hay indicador de deterioro

Al momento de la prueba por deterioro de una UGE con plusvalía asignada, puede existir un indicador de deterioro de un activo dentro de la UGE que contiene la Plusvalía, p98

En tales circunstancias, la entidad prueba primero el activo por deterioro, y reconoce cualquier pérdida por deterioro para ese activo, antes de probar por deterioro la UGE que contiene la Plusvalía, p98

 

Asimismo, una entidad prueba primero una UGE con indicador de deterioro, y reconoce cualquier pérdida por deterioro de dicha UGE, antes de probar por deterioro el grupo de UGEs al que se ha asignado una plusvalía, p98

 

Uso del ImporteRecuperable del periodo anterior

El cálculo detallado más reciente del ImporteRecuperable de una UGE a la que se ha asignado una Plusvalía, efectuado en un período precedente, puede usarse en la prueba de deterioro de dicha UGE en el período corriente, siempre que se cumplan todos los criterios siguientes: p99

[a]    Los activos y pasivos que componen la UGE no han cambiado significativamente desde el cálculo del ImporteRecuperable más reciente;

[b]    El cálculo más reciente del ImporteRecuperable resultó en un importe que excedió el Valor contable de la UGE por un amplio margen; y

[c]    Basándose en un análisis de eventos ocurridos, y circunstancias que cambiaron, desde el cálculo más reciente del ImporteRecuperable, la probabilidad de que una determinación corriente del ImporteRecuperable sea inferior al Valor contable corriente de la UGE, es remota.

 

*  *  *  *  *

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y PLUSVALíA (cont.)

ImporteRecuperable y Valor contable de una UGE (cont.)

Activos corporativos

Los activos corporativos se prueban a nivel de UGE

Debido a que los activos corporativos no generan EntradasEfectivo separadas, el ImporteRecuperable de un activo corporativo individual no puede determinarse a menos que la administración haya decidido disponer del activo, p101

 En consecuencia, si hay un indicador de que un activo corporativo puede estar deteriorado, el ImporteRecuperable se determina para la UGE o grupo de UGEs a la que pertenece el activo corporativo, y se compara con el Valor contable de esa UGE (o grupo de UGEs), p101

Cualquier pérdida por deterioro se reconoce de acuerdo con el párrafo 104, p101

 

Características de los activos corporativos

Los activos corporativos incluyen activos del grupo o de divisiones, tales como el edificio de la oficina central o de una división de la entidad, equipos de TI o un centro de investigación, p100

 

La estructura de una entidad determina si un activo cumple con la definición de activos corporativos de NIC 36, para una determinada UGE, p100

 

Las características distintivas de los activos corporativos, son que (1) no generan EntradasDeEfectivo independientes de otros activos o grupos de activos, y (2) su valor contable no puede atribuirse completamente a la UGE bajo revisión, p100

 

Al probar una UGE por deterioro, una entidad debe identificar todos los activos corporativos relacionados con la UGE bajo revisión, p102

Se puede dar el caso que una porción del Valor contable de un activo corporativo se puede asignar a esa UGE, o no se puede asignar a una UGE. Para estos casos, ver explicaciones en párrafo 102, que no resumimos aquí.

 

El ejemplo ilustrativo 8 ilustra la aplicación de los requerimientos para activos corporativos, p103

 

*  *  *  *  *

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y PLUSVALíA (cont.)

Pérdida por deterioro de una UGE

Debe reconocerse una pérdida por deterioro para una UGE (o el grupo más pequeño de UGEs al que se haya asignado una plusvalía o un activo corporativo), sólo si el ImporteRecuperable de la UGE (o grupo de UGEs), es menor que el valor contable de la UGE (o grupo de UGEs), p104

 

Regla para asignar la pérdida por deterioro

La pérdida por deterioro debe asignarse para reducir el valor contable de los activos de la UGE (o grupo de UGEs) en el siguiente orden: p104

[a]    Primero, reducir el valor contable de cualquier plusvalía asignada a la UGE (o grupo de UGEs); y

[b]    Después, a los otros activos de la UGE (o grupo de UGEs) pro rata sobre el Valor  contable de cada activo en la UGE (o grupo de UGEs).

 

Tratamiento contable

Las reducciones de valores contables afectarán Resultados u Otro Resultado integral, ver párrafo 60, p104

 

Límites en la reducción de valores contables

Al asignar las pérdidas por deterioro según el párrafo 104, no debe reducirse el valor contable de un activo por debajo del más alto de los siguientes: p105

[a]    Su VRmCD (si es medible);

[b]    Su Valor en uso (si es determinable); y

[c]    Cero.

 

La pérdida por deterioro [que llegó al límite] que se habría asignado al activo, se asignará en pro rata a los otros activos de la UGE (o grupo de UGEs), p105

 

Cuando no es viable identificar el ImporteRecuperable de cada activo

Si después de calcular la pérdida por deterioro, no es viable identificar el ImporteRecuperable de cada activo individual de una UGE, NIC 36 requiere una asignación arbitraria de la pérdida entre los activos de esa UGE (distintos de la plusvalía), debido a que todos los activos de una UGE trabajan juntos, p106

 

Si el ImporteRecuperable de un activo individual no puede identificarse, ver párrafo 107 y Ejemplo, que no resumimos aquí.

 

*  *  *  *  *

REVERSIóN DE PéRDIDAS POR DETERIORO

Los requerimientos de los párrafos 110 a 116, usan el término "un activo" pero se aplican también a un activo individual o a una UGE, p109 y p7[c]

 

Además, existen estos requerimientos específicos: p109

·         Para un activo individual - párrafos 117 a 121

·         Para una UGE - párrafos 122 y 123, y

·         Para Plusvalías - párrafos 124 y 125

 

Oportunidad de la evaluación de reversiones

Una entidad debe evaluar al final de cada período de reporte, si existe algún indicador de que una Pérdida por deterioro reconocida en períodos anteriores para un activo (distinto de la plusvalía), puede ya no existir o haber disminuido, p110

Si existe tal indicador, la entidad debe estimar el ImporteRecuperable de ese activo, p110

 

Indicadores mínimos

Al hacer esa evaluación, se debe considerar como mínimo, los siguientes indicadores[*]: p111

Fuentes externas de información

[a]    Existen indicadores observables de que el valor del activo ha aumentado significativamente durante el período.

[b]    Durante el periodo han ocurrido cambios significativos con efecto favorable en la entidad, o se producirán en un futuro próximo, en el entorno tecnológico, comercial, económico o jurídico en el que opera la entidad, o en el mercado al cual se dedica el activo.

[c]    Las tasas de interés del mercado u otras tasas de retorno del mercado para inversiones, han disminuido durante el período, y es probable que esas disminuciones afecten la tasa de descuento usada para calcular el Valor en uso de un activo y por ello aumente materialmente el ImporteRecuperable del activo.

Fuentes internas de información

[d]    Durante el periodo han ocurrido cambios significativos con efecto favorable en la entidad, o se espera que se produzcan en un futuro próximo, en el énfasis o manera en que se usa un activo o se espera usar. Estos cambios incluyen los costos incurridos durante el período para mejorar o ampliar el desempeño del activo, o reestructurar la operación a la que pertenece un activo.

[e]    Existe evidencia en informes internos que indican que el desempeño económico de un activo es, o será, mejor de lo esperado.

 

[*] Estos indicadores son inversos a los indicadores de potencial Pérdida, mencionados en el párrafo 12, p112

 

Acciones colaterales

Incluso si no se efectúa una reversión, si existe un indicador de que una Pérdida por deterioro reconocida para un activo (distinto de la Plusvalía), puede ya no existir o haber disminuido, esto puede indicar que (1) la vida útil restante, (2) el método de depreciación (o amortización), o (3) el valor residual del activo, necesitan revisarse y ajustarse de acuerdo con las NIIFs aplicables al activo, p113

 

Condición para reversar una pérdida

Una Pérdida por deterioro reconocida en períodos anteriores para un activo (distinto de la Plusvalía), debe reversarse sólo si se han producido cambios en las estimaciones que se usaron para determinar el ImporteRecuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro, p114

 

En este caso, el Valor contable del activo se incrementará a su ImporteRecuperable (ver límites en el párrafo 117). Ese aumento es una reversión de Pérdida por deterioro, p114 y p115

 

 

Revelaciones

El párrafo 130 requiere que una entidad identifique el cambio en las estimaciones que causó el aumento en el potencial de servicio estimado. Ejemplos de cambios en estimaciones son: p115

[a]    Un cambio en la base del ImporteRecuperable (es decir, si el ImporteRecuperable es VRmCD o Valor en uso);

[b]    Si el ImporteRecuperable se basó en el Valor en uso, entonces se revelará los cambios en el importe o calendario de los FE-Futuros estimados, o en la tasa de descuento; o

[c]    Si el ImporteRecuperable se basó en el VRmCD, entonces, se revelará los cambios en la estimación de los componentes del VRmCD.

 

El Unwinding no se interpretará como aumento del Valor en uso

El valor en uso de un activo puede llegar a ser mayor que su Valor contable, simplemente porque el Valor presente de las EntradasDeEfectivo futuras aumenta a medida que se acercan, p116

No obstante, el potencial de servicio del activo no habrá aumentado. Por lo tanto, una Pérdida por deterioro no se reversa sólo por el paso del tiempo (a veces llamado el Unwinding del descuento), incluso si ImporteRecuperable del activo se vuelve mayor que su Valor contable, p116

 

*  *  *  *  *

REVERSIóN DE PéRDIDAS POR DETERIORO (cont.)

Reversión de una Pérdida por deterioro de un activo individual

El aumento en el Valor contable de un activo (distinto de la Plusvalía), por reversión de una Pérdida por deterioro no deberá exceder el Valor contable que el mismo hubiese tenido (neto de amortización o depreciación) si no se hubiera reconocido ninguna Pérdida por deterioro en años anteriores, p117

 

Tratamiento contable

Una reversión de una Pérdida por deterioro para un activo (distinto de la Plusvalía) debe reconocerse inmediatamente en Resultados, a menos que el activo se lleve a su valor revaluado de acuerdo con otra NIIF (por ejemplo, el Modelo de la revaluación de NIC 16), p118 y p119

 

Una reversión de Pérdida por deterioro de un activo revaluado se reconoce en Otro Resultado Integral, aumentando el excedente de revaluación de ese activo, p120

Sin embargo, en la medida que una Pérdida por deterioro del mismo activo revaluado se haya reconocido previamente en Resultados, la reversión de dicha Pérdida por deterioro también se reconocerá en Resultados, p120

 

Después de la reversión de una Pérdida por deterioro, el cargo por depreciación (o amortización), se ajustará en períodos futuros para asignar el nuevo Valor contable del activo, menos valor residual, durante su vida útil restante, p121

 

Reversión de una pérdida por deterioro para una UGE

Una reversión de Pérdida por deterioro para una UGE se asignará a los activos de la UGE (excepto la Plusvalía), en pro rata a los Valores contables de dichos activos, p122

 

Tratamiento contable

Estos aumentos en Valores contables deben tratarse como reversiones de Pérdidas por deterioro de activos individuales y se reconocerán en Resultados o en Otro Resultado Integral, según el párrafo 119, p122

 

Límites en las reversiones

Al asignar la reversión de una Pérdida por deterioro de una UGE según el párrafo 122, el Valor contable de un activo no se incrementará por encima del menor entre: p123

[a]    Su ImporteRecuperable (si es determinable); y

[b]    El Valor contable que hubiera tenido (neto de amortización o depreciación), si no se hubiera reconocido ninguna Pérdida por deterioro en períodos anteriores.

 

La reversión [que llegó al límite] que se habría asignado al activo, se asignará en pro rata a los otros activos de la UGE (no aplica para Plusvalías), p123

 

Reversión de una pérdida por deterioro de Plusvalías

La pérdida por deterioro reconocida para plusvalías no se reversan en periodos posteriores, p124

 

Razonamiento del por qué no se reversan

Cualquier aumento en el ImporteRecuperable de una Plusvalía en periodos posteriores al reconocimiento de una Pérdida por deterioro, probablemente sea un aumento en Plusvalía generada internamente, y no una reversión de Pérdida por deterioro (NIC 38 prohíbe el reconocimiento de plusvalías generadas internamente), p125

 

 *  *  *  *  *

REVELACIONES

General

Para cada clase de activos: p126

[a]    Revelar las pérdidas por deterioro reconocidas en Resultados del período, y precisar el rubro del Estado de Resultado Integral en el que se incluyen

[b]    Revelar las reversiones de pérdidas por deterioro reconocidas en Resultados del período, y precisar el rubro del Estado de Resultado Integral en el que se reversaron

[c]    Revelar las pérdidas por deterioro de los activos revaluados reconocidos en Otro Resultado Integral durante el período.

[d]    Revelar las reversiones de pérdidas por deterioro de activos revaluados, reconocidos en Otro Resultado Integral durante el período.

 

Una clase de activos es una agrupación de activos de naturaleza y uso similares, p127

 

La información requerida en el párrafo 126 puede ser presentada junto con otras revelaciones para las clases de activos. Por ejemplo, esa información puede incluirse en la llamada conciliación de Valores contables de PP&E al inicio y al final del período, según lo requerido por NIC 16, p128

 

Segmentos

Una entidad que reporta información por segmentos según NIIF 8, debe revelar la misma información del párrafo 126, para cada segmento reportado, p129

 

Si se han registrado pérdidas o reversiones

Si se ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el período, el párrafo 130, [a] a [g], requiere revelaciones específicas. Mencionamos las más significativas: p130

·         Revelar los eventos y circunstancias que llevaron a esos registros / Revelar los importes

·         Requerimientos específicos para activos individuales (revelar la naturaleza del activo, el segmento al que pertenece)

·         Requerimientos específicos para UGEs (descripción de la UGE, revelaciones sobre las agregaciones de activos)

·         Revelar si el ImporteRecuperable del activo es su VRmCD o su Valor en uso.

·         Revelaciones específicas si el ImporteRecuperable es el VRmCD (Revelar la Jerarquía establecida en NIIF 13, Revelaciones según el Nivel 1, 2 o 3, Si ha habido cambios en las técnicas de valoración, Supuestos claves, Tasas de descuento)

·         Revelaciones específicas si el ImporteRecuperable es el Valor en uso (revelar las tasas de descuento)

 

En el caso de pérdidas y reversiones, de los llamados otros menores debe revelarse lo siguiente [este párrafo no usa el término otros menores, pero se refiere a ellos cuando usa el término agregaciones]: p131

[a]    Las principales clases de activos afectadas por Pérdidas por deterioro, y las principales clases de activos afectadas por reversiones.

[b]    Los principales eventos y circunstancias que llevaron al reconocimiento de esas pérdidas por deterioro y reversiones.

 

Plusvalía sin asignar

Cuando alguna porción de plusvalía adquirida, no se hubiese asignado a una UGE (o a un grupo de UGEs) al final del período de reporte (ver párrafo 84), debe revelarse el importe de la Plusvalía no asignada, junto con las razones por las que dicho importe permanece sin asignar, p133

 

Estimaciones usadas para medir los ImporteRecuperable de las UGEs que contengan plusvalías o Activos intangibles de vida útil indefinida

El párrafo 134, [a] a [f], requiere revelar información  para cada UGE (o grupo de UGEs), para la cual el Valor contable de una Plusvalía o Activos intangibles con vida útil indefinida, asignados a esa UGE (o grupo de UGEs) es significativa en comparación con el Valor contable del total Plusvalías o Activos intangibles con vida útil indefinida, de la entidad.

Sugerimos ver los requerimientos detallados en el texto original, que no resumimos aquí.

 

Si no son materiales las plusvalías e intangibles asignados a UGEs

Cuando existan valor contable de la plusvalía o activos intangibles con vida útil indefinida, no significativos agregados en otros menores, entonces dicho hecho debe revelarse, junto con el Valor contable agregado de las Plusvalías o de los Activos intangibles con vida útil indefinida, asignados a esas UGEs (o grupos de UGEs), p135

 

Supuestos que son claves para ImporteRecuperable de UGEs

Además, si los ImporteRecuperable de cualquiera de esas UGEs (o grupos de UGEs) se basan en el mismo supuesto clave, y el valor contable agregado de las plusvalías o de los activos intangibles con vida útil indefinida, asignadas a ellos es significativo en comparación con el total de plusvalías o activos intangibles con vida útil indefinida, de la entidad, debe revelarse dicho hecho, junto con otros requerimientos descritos en los párrafos [a] a [e] del párrafo 135

 

El Ejemplo ilustrativo 9 ilustra las revelaciones requeridas en los párrafos 134 y 135, p137

 

Disposiciones de transición y fecha de vigencia

Vigencia desde marzo 2004, p139

 

Retiro de versión 1998 de NIC 36

Esta versión de NIC 36 reemplazó la versión de 1998.

 

FIN de NIC 36

 

A continuación Resumen de Apéndices A,B y C

 

Apéndice A

Uso de técnicas de valor presente para medir el valor en uso

Este Apéndice A es parte integrante de NIC 36

 

Este apéndice proporciona orientación sobre el uso de técnicas de valor presente para medir el Valor en uso.

 

Los componentes de una medición del valor presente

Los siguientes elementos captan las diferencias económicas entre activos[*]: pA1

 [a]   La estimación de FE-Futuro o, en casos más complejos, serie de FE-Futuros que la entidad espera se deriven del activo;

[b]    Expectativas sobre posibles variaciones en el importe o calendario de esos flujos de efectivo;

[c]    El valor tiempo del dinero, representado por la tasa corriente de interés libre de riesgo del mercado;

[d]    El precio por asumir la incertidumbre inherente al activo; y

[e]    Otros factores, a veces no identificables (como falta de liquidez), que los participantes del mercado asignarían como precio a los FE-Futuros que la entidad espera derivar del activo.

 [*] Repetición de párrafo 30

 

2 enfoques

Este apéndice contrasta dos enfoques para calcular el valor presente, cualquiera de los cuales puede usarse para estimar el Valor en uso de un activo, dependiendo de las circunstancias, pA2

·         Enfoque Tradicional – En este enfoque el ajuste a los factores (b) a (e) descritos en el párrafo A1, están ya incluidos en la tasa de descuento

·         Enfoque del Flujo de efectivo esperado – En este enfoque los factores (b), (d) y (e) ocasionan ajustes para llegar a los flujos de efectivo esperados, ajustados por riesgo.

 

Cualquiera sea el enfoque adoptado por una entidad para reflejar las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o calendario de los FE-Futuros, el resultado debe reflejar el valor presente esperado de los FE-Futuros, es decir, el promedio ponderado de todos los posibles desenlaces, pA2

 

Principios generales

Los siguientes principios generales rigen cualquier aplicación de Técnicas de valor presente en la medición de activos: pA3

[a]    Las tasas de interés usadas para descontar los flujos de efectivo deben reflejar supuestos inherentes a los flujos de efectivo estimados (FE-Estimados).

De lo contrario, el efecto de algunos supuestos se duplicará o se ignorará.

Por ejemplo - Asumiendo una tasa de descuento de 12% que se aplica a flujos de efectivo contractuales de un préstamo por cobrar, y esa tasa refleja expectativas sobre futuros incumplimientos de préstamos, entonces esa misma tasa de 12%, no debería utilizarse para descontar flujos de efectivo esperados que ya reflejan supuestos sobre incumplimientos futuros.

[b]    Los FE-Estimados y las tasas de descuento, deben estar libres de sesgos y factores no relacionados con el activo en cuestión.

Por ejemplo - Subestimar intencionalmente FE-Netos estimados, para mejorar la aparente rentabilidad futura de un activo, introducirá un sesgo en la medición.

[c]    Los FE-Estimados o las tasas de descuento deberían reflejar el rango de posibles desenlaces, en lugar de un importe único más probable, mínimo o máximo posible.

 

Enfoques “Tradicional” y “del Flujo de efectivo esperado”, a valor presente

Enfoque Tradicional

[Para un visión práctica de este Enfoque, ver párrafos A8 y A9 más adelante]

El Enfoque Tradicional asume que una convención de tasa única de descuento, puede incorporar todas las expectativas sobre los FE-Futuros y sobre la prima de riesgo apropiada. Por lo tanto, el Enfoque Tradicional pone mayor énfasis en la selección de la Tasa de descuento, pA4

 

Una búsqueda adecuada de "la tasa que corresponde al riesgo" (the rate that commensurate the risk, en inglés), requiere analizar  al menos dos ítems: Un activo que existe en el mercado, con tasa de interés observable y el activo que se está midiendo, pA6

 

La tasa de descuento apropiada, debe inferirse a partir de la tasa de interés observable del otro activo. Por lo tanto, el medidor debe hacer lo siguiente: pA6

[a]    Identificar el conjunto de flujos de efectivo que serán descontados;

[b]    Identificar otro activo en el mercado que parece tener características de flujo de efectivo similares;

[c]    Comparar los conjuntos de flujos de efectivo de los dos ítems para asegurar que son similares (por ejemplo, ambos conjuntos de flujos de efectivo son contractuales, o uno contractual y el otro estimado?);

[d]    Evaluar si hay algún elemento en uno de los ítems, que no está presente en el otro ítem (por ejemplo, es uno de los ítems menos líquido que el otro?); y

[e]    Evaluar si es probable que ambos conjuntos de flujos de efectivo se comporten (varíen) de manera similar en condiciones económicas cambiantes.

 

Enfoque del Flujo de efectivo esperado

·         Este Enfoque es, en algunas situaciones, un instrumento de medición más efectivo que el Enfoque Tradicional, pA7

·         Este Enfoque usa todas las expectativas sobre posibles flujos de efectivo, en lugar del flujo de efectivo más probable, pA7

·         Por lo tanto, (a diferencia del Enfoque Tradicional) este Enfoque se concentra en el análisis directo de los flujos de efectivo, y en más declaraciones explícitas de los supuestos usados en la medición, pA7

 

Por ejemplo, un flujo de caja podría ser de $100, $200 o $300, con probabilidades de 10%, 60% y 30%, respectivamente, entonces, el flujo de caja esperado será $202

 

El Enfoque de Flujo de efectivo esperado también permite el uso de técnicas de valor presente, cuando el calendario de los flujos de efectivo sea incierto, pA8

 

Por ejemplo - Un flujo de efectivo de $1,000 puede recibirse dentro de 1, 2 o 3 años, con probabilidades de 10%, 60% y 30%, respectivamente: pA8

 

Flujo	T. Dscto.	V. presente	Probabldd	VP esperado
$1,000	5.00%	$952.38	10%	$95.24
$1,000	5.25%	$902.73	60%	$541.64
$1,000	5.50%	$851.61	30%	$255.48
				$892.36

 

Valor presente esperado según Enfoque de Flujo de efectivo esperado: $892.36

Valor presente esperado según Enfoque Tradicional: $902.73 (noción tradicional del mejor estimado), pA9

Un cálculo tradicional de valor presente aplicado a este ejemplo, requerirá una decisión sobre cuál de los posibles calendarios de flujos de efectivo usar (1, 2 o 3 años) y, por consiguiente, se descartarían las probabilidades de los calendarios no elegidos, pA9

 

Esto se debe a que la tasa de descuento en un cálculo tradicional de valor presente no puede reflejar incertidumbres en el calendario, pA9

 

El uso de probabilidades es un elemento esencial en el Enfoque del flujo de efectivo esperado,pA10

 

Cuestionamientos

·         Algunos cuestionan si asignar probabilidades a estimaciones subjetivas sugiere una mayor precisión de la que en realidad existe, pA10

·         Sin embargo, la aplicación del Enfoque Tradicional (párrafo A6), requiere las mismas estimaciones y subjetividad sin proporcionar la transparencia que sí tiene el Enfoque del flujo de efectivo esperado,pA10

·         Muchas estimaciones desarrolladas en la práctica actual, ya incorporan informalmente los elementos de flujos de efectivo esperados, pA11

 

Además, los contadores a menudo se enfrentan a la necesidad de medir un activo, usando información limitada sobre las probabilidades de flujos de efectivo posibles, pA11

Ejemplos:

[a]    El importe estimado se sitúa entre $50 y $250, pero ningún importe en el rango es más probable que otro. Basándose en esta información limitada, el flujo de efectivo esperado, estimado, es de $150 [(50 + 250) / 2].

[b]    El importe estimado se sitúa entre $50 y $250, y el importe más probable es $100. Sin embargo, se desconoce las probabilidades de los otros importes. Basándose en esta información limitada, el flujo de efectivo esperado, estimado, es $133.33 [(50 + 100 + 250) / 3].

[c]    El importe estimado será $50 (probabilidad del 10%), $250 (probabilidad del 30%) o $100 (60% de probabilidad). Basándose en esta información limitada, el flujo de efectivo esperado, estimado, es de $140 [(50 × 0.10) + (250 × 0.30) + (100 × 0.60)].

 

En cada caso, es probable que el flujo de efectivo esperado, estimado, proporcione una mejor estimación del Valor en uso, comparado con tomar el importe mínimo, el más probable o el máximo, pA11

 

Costo beneficio

·         La aplicación del Enfoque del flujo de efectivo esperado está condicionado al costo-beneficio, pA12

·         La entidad necesita equilibrar el costo de obtener información adicional vs. la confiabilidad adicional que la información aportará a la medición, pA12

 

Ver en párrafos A13 y A14 (que no resumimos aquí) comentarios de NIC 36 sobre críticas al flujo de efectivo esperado, que amplían el concepto de este enfoque.

 

Tasa de descuento

Cualquiera sea el enfoque adoptado para medir el Valor en uso de un activo, las tasas de interés usadas para descontar los flujos de efectivo, no deben reflejar los riesgos que ya se han ajustado en los FE-Estimados. De lo contrario, se duplicaría el efecto de algunos supuestos, pA15

 

Cuando en el mercado no existe directamente una tasa específica-para-el-activo

En este caso, una entidad usará sustitutos, evaluando en el mercado: pA16

[a]    El valor tiempo del dinero para los períodos hasta el final de la vida útil del activo; y

[b]    Los factores (b), (d) y (e) descritos en el párrafo A1, en la medida en que dichos factores no hayan representado ajustes al calcular los flujos de efectivo estimados.

 

Como punto de partida, para estimar la tasa de descuento, la entidad podría tener en cuenta las siguientes tasas: pA17

[a]    El WACC[*] de la entidad, determinado con técnicas tales como el Capital Asset Pricing Model[**];

[b]    La tasa de endeudamiento incremental de la entidad; y

[c]    Otras tasas de endeudamiento de mercado.

 

[*] Costo de capital promedio ponderado (weighted average cost of capital)

[**] Modelo de valoración de activos financieros

 

Las tasas deberán ajustarse por lo siguiente: pA18

[a]    Para reflejar la forma en que el mercado evaluaría los riesgos específicos asociados con los FE-Estimados del activo; y

[b]    Para excluir los riesgos que (1) no son relevantes para los FE-Estimados del activo o, (2) ya se ajustaron en los FE-Estimados.

 

También debiera incorporarse riesgos como el riesgo país, el riesgo cambiario y el riesgo de precios, pA18

 

Antes de impuestos

El párrafo 55 requiere que la tasa de descuento sea antes de impuestos. Por lo tanto, cuando la información usada para estimar la tasa de descuento sea después de impuestos, se ajustará para obtener una tasa antes de impuestos, pA20

 

Una o más tasas de descuento

Normalmente una entidad usa una sola tasa de descuento para estimar el Valor en uso de un activo, pA21

Sin embargo, una entidad utilizará tasas de descuento separadas, para períodos futuros diferentes, en los que el Valor en uso es sensible a una diferencia de riesgos para diferentes períodos, pA21

 

Apéndice B

Modificación a NIC 16

Este Apéndice B es parte integrante de NIC 36

 

El texto de este apéndice ya no se presenta en NIC 36. Se refería a disposiciones transitorias publicadas en 2004, que en la actualidad no son aplicables.

 

 

Apéndice C

Pruebas de deterioro de las UGE con Plusvalías y

participaciones no controladoras

Este Apéndice C es parte integrante de NIC 36

 

El Apéndice C consta de los párrafos C1 a C9 (2 páginas) en los que se aborda escenarios con participaciones no-controladoras (los minoritarios).

En estos casos puede haber plusvalías que se asignes a UGEs que no son totalmente poseídas (sino compartidas con las participaciones no-controladoras).

El Apéndice C se refiere a esos casos y su relación con la medición de los ImportesRecuperables, la Asignación de la Pérdida por deterioro, entre otros.

 

 

FIN de Apéndices

 

 

A continuación Resumen de la sección

Ejemplos Ilustrativos

 

 

Como se menciona en el texto, estos ejemplos acompañan, pero no forman parte de NIC 36.

 

Esta sección consta de aproximadamente 30 páginas, y presenta ejemplos desarrollados, en muchos casos con tablas y cuadros numéricos.

 

EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

[1]    IDENTIFICACIóN DE UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO

[A] Cadena de tiendas al por menor

[B] Planta para paso intermedio en un proceso productivo

[C] Entidad con un solo producto

[D] Títulos de revista

[E] Edificio 50% arrendado a otros y 50% para uso propio

[2]    CáLCULO DEL VALOR EN USO Y RECONOCIMIENTO DE PéRDIDA POR DETERIORO

[3]    EFECTO DE LOS IMPUESTOS DIFERIDOS

[A]   Efecto de los impuestos diferidos por el reconocimiento de pérdidas por deterioro

[B]    El reconocimiento de una pérdida por deterioro, crea un activo por impuesto diferido

[4]    REVERSIóN DE UNA PéRDIDA POR DETERIORO

[5]    TRATAMIENTO DE UNA REESTRUCTURACIóN FUTURA

[6]    TRATAMIENTO DE COSTOS FUTUROS

[7]    PRUEBAS DE DETERIORO PARA UGEs CON PLUSVALIA Y PARTICIPACIONES NO-CONTROLADORAS

[7A] Participaciones no-controladoras medidas inicialmente como una proporción de los activos netos identificables

[7B] Participaciones no-controladoras medidas inicialmente a Valor razonable, y la subsidiaria es una UGE

[7C] Participaciones no-controladoras medidas inicialmente a Valor razonable, y la subsidiaria es parte de una UGE

[8]    ASIGNACIóN DE ACTIVOS CORPORATIVOS

[9]    REVELACIONES SOBRE LAS UGEs CON PLUSVALIAS O ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA úTIL INDEFINIDA

  

 

Luis R. Espinoza Flores, Derechos Reservados