NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos

 

IFRS 11 - Joint Arrangements

 

Acerca de esta NIIF

 

Los Acuerdos conjuntos pueden ser Operaciones conjuntas (OC) o Ventures conjuntos (VC).

 

La diferencia entre una OC y un VC, es que en el VC existe un patrimonio (porque los activos y pasivos son del acuerdo conjunto y no de las partes), mientras que en la OC, las partes pueden identificar como suyos, activos o pasivos.

 

Concluir si un Acuerdo conjunto es OC o VC, afectará los estados financieros del inversor, porque los tratamientos contables para uno u otro, tienen efectos diferentes en la situación financiera y en los resultados.

 

Control conjunto

En un acuerdo contractual puede haber control colectivo, pero no necesariamente Control conjunto. Para que sea un Acuerdo conjunto (ver párrafo 10):

·         Ninguna de las partes controla el acuerdo por sí sola

·         Una parte con Control conjunto, puede impedir que cualquiera de las otras partes (o un grupo de partes), controle el acuerdo.

 

Operación conjunta o Venture conjunto

Los derechos y obligaciones que tiene una entidad en un Acuerdo conjunto, son la clave para diferenciar uno de otro. Para esa evaluación hay que analizar (párrafos 17 y B15):

·         La estructura del acuerdo conjunto

·         Cuando exista un Vehículo separado:

o   La forma legal del vehículo separado

o   Los términos del acuerdo contractual

o   Otros Hechos y Circunstancias

 

La evaluación de un acuerdo conjunto, es compleja debido a que en el mundo real, no hay límites en la manera en que las partes deciden manejar el acuerdo conjunto: Acuerdos marcos, acuerdos dentro de acuerdos marcos y en especial Vehículos separados.

 

Sobre el uso de Vehículos separados y la evaluación:

·         Si no existe Vehículo separado, el acuerdo será una OC. Ver párrafo B16.

·         Si existe Vehículo separado, se requiere mayor análisis porque puede ser OC o VC. Ver párrafo B19.

 

Sobre ejemplos con Vehículos separados, ver párrafos B22 y B26 y sección Ejemplos ilustrativos.

 

Si después de la evaluación, se concluye que no existe Control conjunto, entonces para fines de NIIF 11, ese acuerdo contractual no es un Acuerdo conjunto, y quedaría fuera de su alcance, y la entidad contabilizará su PARTICIPACIóN en el acuerdo, según las NIIF aplicables: NIIF 10, NIC 28 o NIC 39 (ver párrafo B11)

 

Si reunimos los tratamientos contables de NIIF 11, NIC 27 y NIC 28, el resumen sería el siguiente:

 

Operaciones conjuntas:

En EF Consolidados [*]:

·         El inversionista con control conjunto, aplicará un equivalente de Integración proporcional [**]

·         El inversionista sin control conjunto, aplicará un equivalente de Integración proporcional [**] o NIC 39. Ver párrafo 23.

En EF Separados:

·         El inversionista con control conjunto, aplicará un equivalente de Integración proporcional [**]. Ver párrafo 26.

·         El inversionista sin control conjunto, aplicará un equivalente de Integración proporcional [**] o NIC 39. Ver párrafo 27.

 

Ventures conjuntos:

En EF Consolidados [*]:

·         El Venturer con control conjunto, aplicará al Método patrimonial. Ver párrafos 24 y 25.

·         El Venturer sin control conjunto, aplicará NIC 39 o Método patrimonial. Ver párrafo 25.

En EF Separados:

·         El Venturer con control conjunto, contabilizará al Costo/NIC 39/o Método patrimonial (es decir, NIC 27). Ver párrafo 26.

·         El Venturer sin control conjunto, contabilizará al Costo/NIC 39/o Método patrimonial. Ver párrafo 27.

 

[*] También aplica a EF No-Separados. Ver en NIC 28 nuestra explicación de EF No-separados.

[**] Un equivalente, porque no es exactamente Integración proporcional. Ver más explicación en párrafos 20 a 22

 

En este Resumen estamos usando las siguientes traducciones:

·         Interest –PARTICIPACIóN o PARTICIPACIONES.

·         Revenue – No hay un término en español y por ello usualmente se traduce como “Ingresos de actividades ordinarias” . Para este resumen mantenemos el término “Revenue"

·         Joint venture – La traducción oficial del IASB es Negocio conjunto, pero en el ámbito de negocios se conoce también como empresa conjunta, consorcio o Joint venture. Para este resumen usamos “Venture conjunto”.

 

NIIF 11 no tiene un apartado de Revelaciones. éstas se encuentran en la NIIF 12.

 

Este Resumen está en el mismo orden de la norma, haciendo referencia al párrafo respectivo, por ejemplo el párrafo 20, es p20. Para una mejor comprensión y navegación hemos agregado Títulos en cursiva cuando lo consideramos necesario. Los títulos en bold son los originales de la norma.

 

 

INICIO

 

Objetivo

Establecer los principios para la preparación de información financiera de las entidades que tengan PARTICIPACIONES en acuerdos que se controlan conjuntamente (o sea, en acuerdos conjuntos), p1

 

Para lograr el Objetivo

Para lograr el Objetivo, NIIF 11:  p2

·         Define Control conjunto y

·         Requiere que la entidad que sea parte en un Acuerdo conjunto:

o   Determine el tipo de Acuerdo conjunto en el que participa, evaluando sus derechos y obligaciones, y

o   Contabilice esos derechos y obligaciones de acuerdo con el tipo de Acuerdo conjunto.

 

*  *  *  *  *

Alcance

Todas las entidades que sean parte en un Acuerdo conjunto deben aplicar NIIF 11, p3

[TODAS las entidades que sean parte en un Acuerdo conjunto. Tengan o no Control Conjunto. Ver párrafos 11, 23 y 25]

 

*  *  *  *  *

Acuerdos conjuntos

Un Acuerdo conjunto es un acuerdo en el que dos o más partes tienen el Control conjunto, p4

 

Un Acuerdo conjunto tiene las siguientes características: p5

[a]    Las partes están vinculadas por un acuerdo contractual (ver párrafos B2 a B4).

[b]    El acuerdo contractual otorga a dos o más de esas partes, el Control conjunto del acuerdo (ver párrafos 7 a 13).

 

Un Acuerdo Conjunto puede ser: p6

·         Una Operación conjunta o

·         Un Venture conjunto

 

Control conjunto

El Control conjunto  es el control compartido, acordado contractualmente, que sólo existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes, requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control, p7

 

Control colectivo

La entidad que sea parte en un acuerdo evaluará si el acuerdo contractual otorga a todas las partes (o a un grupo de partes) control colectivo del acuerdo, p8

 

Se considera que todas las partes (o un grupo de partes), controlan colectivamente el acuerdo, cuando:

Deben actuar conjuntamente para dirigir las actividades que afectan significativamente los retornos del acuerdo (es decir, las actividades relevantes), p8

 

Control conjunto

[La diferencia entre Control colectivo y Control Conjunto, es que en el Control conjunto cualquiera de las partes tiene capacidad de veto]

Una vez que se ha determinado que todas las partes (o un grupo de partes) controlan colectivamente el acuerdo, solo existe Control Conjunto cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren consentimiento unánime de las partes que controlan colectivamente el acuerdo, p9

 

Otras características del Control conjunto

En un Acuerdo conjunto ocurre lo siguiente: p10

·         Ninguna de las partes controla el acuerdo por sí sola

·         Una parte con Control conjunto, puede impedir que cualquiera de las otras partes, controle el acuerdo (capacidad de veto)

[Es necesario ver los ejemplos de los párrafos B5 a B11, para complementar el concepto de Control Conjunto]

 

Tipo de partes en un Acuerdo conjunto

Las partes con Control conjunto pueden ser: p11

·         Operadores conjuntos o

·         Ventures conjuntos

Existen además las partes que participan, pero que no tienen Control Conjunto, p11

 

Conclusión sobre Control conjunto

La evaluación se hará considerando todos los hechos y circunstancias (ver guía en  párrafos B5-B11), p12

 

Cuando haya cambios en los hechos y circunstancias, debe volverse a evaluar la existencia de Control conjunto, p13

 

Tipos de Acuerdos Conjuntos

La clasificación como Operación conjunta o Venture conjunto, depende de los derechos y obligaciones de las partes, p14

 

Una entidad debe determinar el tipo de Acuerdo conjunto en el que se encuentra, p14

 

De acuerdo con párrafos 15 y 16:

TIPO DE ACUERDO CONJUNTO	CONTROLADO POR	DERECHOS SOBRE	OBLIGACIONES POR
Operación conjunta	Operadores conjuntos	Activos	Pasivos
Venture conjunto	Venturers conjuntos	Patrimonio	--

 

Una entidad evalúa sus derechos y obligaciones considerando [*]: p17

·         La estructura y la forma legal del acuerdo,

·         Los términos acordados por las partes en el acuerdo contractual, y

·         Otros hechos y circunstancias

[*] Ver Guía en párrafos B12-B33, donde se explica además el rol de un Vehículo separado.

 

Modelo usual de acuerdo marco

A veces las partes están vinculadas por un acuerdo marco que establece los términos contractuales generales para realizar una o más actividades, p18

 

Acuerdos conjuntos dentro de acuerdos marco

A su vez, el acuerdo marco podría establecer que las partes establezcan diferentes acuerdos conjuntos para actividades específicas, los cuales podrían modificar los derechos y las obligaciones de las partes, que cuando se aplica el acuerdo marco, p18

 

En consecuencia, pueden darse casos de Operaciones conjuntas y Ventures conjuntos que coexisten en un mismo acuerdo marco, p18

[Ver Ejemplo 3  en sección Ejemplos Ilustrativos]

 

Cuando haya cambios en los hechos y circunstancias, debe volverse a evaluar si el tipo de Acuerdo conjunto ha cambiado, p19

 

*  *  *  *  *

Estados financieros de las entidades

que son partes en un Acuerdo conjunto

 

Operaciones conjuntas

[La contabilización de las Operaciones conjuntas se describe en los párrafos 20 a 22. Dicho procedimiento se asemeja (pero no es) el método que en la literatura contable se denomina Integración proporcional. El método de Integración proporcional fue descontinuado por el IASB]

 

Un Operador conjunto debe reconocer (en relación con su PARTICIPACIóN en una Operación conjunta) lo siguiente: p20

[a]    Sus activos, incluyendo su partición en los activos mantenidos conjuntamente;

[b]    Sus pasivos, incluyendo su partición en los pasivos incurridos conjuntamente;

[c]    Sus Revenues por ventas, provenientes de su partición de la producción de la Operación conjunta;

[d]    Su partición de los Revenues por ventas de la producción por la operación conjunta; y

[e]    Sus gastos, incluyendo su partición de gastos incurridos conjuntamente.

 

En vista que la PARTICIPACIóN no tiene tratamiento de inversión, el Operador conjunto debe usar las NIIF aplicables a esos activos, pasivos, revenues y gastos, p21

 

Si una entidad adquiere una PARTICIPACIóN en una Operación conjunta, debe aplicar los principios de combinación de negocios de NIIF 3. En los párrafos B33A a B33D, existe orientación para esta contabilización, p21A

 

La contabilización de transacciones como ventas, aportes o compra de activos, entre un Operador conjunto y la Operación conjunta, se especifica en los párrafos B34-B37, p22

 

Entidades que no tengan Control Conjunto

Una Parte que participe pero no tenga Control conjunto en una Operación conjunta, también deberá contabilizar su PARTICIPACIóN en el acuerdo, según los párrafos 20 a 22, si esa Parte tiene derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, p23

 

Si una parte que participa pero no tiene Control conjunto de una Operación conjunta, y además no tiene derechos sobre los activos, ni obligaciones por los pasivos, deberá contabilizar su PARTICIPACIóN en la Operación conjunta, según las NIIF aplicables a esa PARTICIPACIóN, p23

[Este último caso sería una caso inusual. Sin Control conjunto y sin derechos u obligaciones, probablemente su PARTICIPACIóN sea una pérdida]

 

Ventures conjuntos

Un Venturer conjunto debe reconocer su PARTICIPACIóN en un Venture conjunto como una inversión y, debe contabilizar esa inversión usando el Método patrimonial según NIC 28 (considerar que la entidad puede estar exenta de aplicar el Método patrimonial como se especifica en esa NIC), p24

 

Entidades que no tengan Control Conjunto

Una Parte que participe pero no tenga Control conjunto de un Venture conjunto, deberá contabilizar su PARTICIPACIóN en el acuerdo según NIC 39 o según NIC 28 (si tiene influencia significativa sobre el Venture conjunto), p25

 

*  *  *  *  *

Estados financieros separados

En sus estados financieros separados, un Operador conjunto o un Venturer conjunto deben contabilizar su PARTICIPACIóN de la siguiente manera: p26

[a]    En una Operación conjunta: Según los párrafos 20 a 22;

[b]    En un Venture conjunto: Según el párrafo 10 de NIC 27. Es decir, al Costo/NIC 39/o Método patrimonial

 

Entidades que no tengan Control Conjunto

Una parte que participe pero no tenga Control conjunto de un Acuerdo conjunto, debe contabilizar su PARTICIPACIóN, en sus estados financieros separados, de la siguiente manera: p27

[a]    Si participa en una Operación conjunta: Según el párrafo 23;

[b]    Si participa en un Venture conjunto: Según NIC 39 o párrafo 10 de NIC 27 (si tiene influencia significativa sobre el Venture conjunto)

 

 

 FIN de NIIF 11

 

A continuación Resumen de Apéndices A a D

 

Apéndice A

Definiciones de términos

Este Apéndice A es parte integrante de NIIF 11

 

Acuerdo conjunto – Es un acuerdo sobre el cual dos o más partes tienen Control conjunto.

 

Control conjunto – Es el control compartido acordado contractualmente, que existe porque las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.

 

Operación conjunta - Es un Acuerdo conjunto donde las partes que tienen el Control conjunto, tienen derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos.

 

Operador conjunto – Es una parte en una Operación conjunta que tiene el Control conjunto.

 

Venture conjunto – Es un Acuerdo conjunto donde las partes que tienen el Control conjunto, tienen derechos sobre el patrimonio del acuerdo.

 

Venturer conjunto – Es una parte en un Venture conjunto que tiene el Control conjunto.

 

Parte en un acuerdo conjunto – Es cualquier entidad que participa en un Acuerdo conjunto, con independencia de si tiene Control conjunto.

 

Vehículo separado – Es una estructura financiera identificable separadamente, incluyendo entidades legales separadas o entidades separadas reconocidas por ley, con o sin personalidad legal.

 

Los siguientes términos se definen en NIC 27, NIC 28 o NIIF 10: Control de una participada / Método patrimonial / Poder / Derechos de protección / Actividades relevantes / Estados financieros separados / Influencia significativa

 

 

Apéndice B

Guía para aplicación

Este Apéndice es parte integrante de NIIF 11

 

El Apéndice B describe la aplicación de los párrafos 1 a 27 de NIIF 11, y tiene la misma autoridad que otras partes de NIIF 11.

 

Para el caso de este Apéndice B estamos resumiendo algunos párrafos seleccionados, debido a que en algunos casos, los párrafos no presentan nuevos conceptos, porque repasan los vistos en el cuerpo de la NIIF y en las definiciones.

 

*  *  *  *  *

Acuerdos conjuntos

Acuerdo contractual

(Orientación para el párrafo 5)

Los acuerdos contractuales pueden evidenciarse de varias maneras. Un acuerdo contractual exigible está a menudo por escrito, en forma de contrato o intercambio de ideas documentadas. Los mecanismos legales también pueden crear acuerdos exigibles, por cuenta propia o conjuntamente con contratos entre las partes, B2

 

Vehículo separado

Cuando los Acuerdos conjuntos se estructuran con un Vehículo separado (ver párrafos B19-B33), el acuerdo contractual (parcial o totalmente) se refleja en el Vehículo separado, B3

 

El acuerdo contractual establece los términos en los que las partes participan en la actividad que es objeto del acuerdo. El acuerdo contractual generalmente trata asuntos tales como:

[a]    El objeto, la actividad y duración

[b]    Reglas para el consejo de administración o equivalente.

[c]    El proceso de toma de decisiones: los asuntos que requieren decisión de las partes, votos y nivel de apoyo necesario para esos asuntos. Este proceso establece el control conjunto del acuerdo (ver párrafos B5-B11).

[d]    El capital u otros aportes requeridos de las partes.

[e]    Cómo comparten las partes los activos, pasivos, revenues, gastos o Resultados del Acuerdo conjunto.

 

Control conjunto

(Orientación para párrafos 7 a 13)

Al evaluar si una entidad tiene el Control conjunto de un acuerdo, la entidad evaluará primero si todas las partes (o un grupo de partes), controlan el acuerdo.

La definición de Control de NIIF 10 debe usarse para determinar si todas las partes (o un grupo de partes):

·         Están expuestas, o tienen derechos, a los Retornos variables y

·         Tienen la capacidad de afectar esos Retornos a través de su Poder en el acuerdo.

 

1er paso - Determinar si hay Control colectivo

Cuando todas las partes (o un grupo de partes), consideradas colectivamente, pueden dirigir las actividades que afectan significativamente los retornos del acuerdo (es decir, las actividades relevantes), entonces, las partes controlan colectivamente el acuerdo, B5

 

2do. paso - Determinar si hay Control conjunto

Después de concluir que existe Control colectivo, la entidad debe evaluar si tiene Control conjunto, B6

 

Control conjunto implícito

A veces el proceso de toma de decisiones acordado por las partes en su acuerdo contractual conduce implícitamente a un Control conjunto, por ejemplo: B7

 

Dos partes establecen un acuerdo en el que cada una tiene el 50% de los votos y, el acuerdo contractual especifica que se requiere al menos el 51% de para tomar decisiones sobre las actividades relevantes:

En este caso, las partes han acordado implícitamente que tienen Control conjunto del acuerdo, porque las decisiones sobre las actividades relevantes no pueden hacerse sin el consentimiento de ambas partes.

 

Control conjunto explícito

Cuando la mayoría requerida pueda lograrse por más de una combinación de las partes, entonces ese acuerdo no será un Acuerdo conjunto, si no se especifica cuáles de las partes (o combinación de partes) se requiere para acordar unánimemente las decisiones sobre actividades relevantes del acuerdo, B8

 

Ejemplo 1

Tres partes establecen un acuerdo: A con el 50% de los votos, B con 30% y C con 20%.

El acuerdo contractual entre A, B y C especifica que se requiere al menos el 75% de los votos para tomar decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo.

·         Aunque A puede bloquear cualquier decisión, no controla el acuerdo porque necesita el consentimiento de B.

·         ENTONCES, A y B tienen el Control conjunto del acuerdo, porque no pueden tomarse las decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo, sin el consentimiento de A y B.

 

Ejemplo 2

Un acuerdo con tres partes: A tiene el 50% de los votos, B y C tienen cada uno 25%.

El acuerdo contractual entre A, B y C especifica que se requiere al menos el 75% de los votos para tomar decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo.

Aunque A puede bloquear cualquier decisión, no controla el acuerdo porque necesita el consentimiento de B o C.

ENTONCES, A, B y C controlan colectivamente el acuerdo.

Sin embargo, hay más de una combinación de partes que pueden consentir para alcanzar el 75% de los votos: A y B o A y C.

En tal situación, para ser un Acuerdo conjunto, el acuerdo contractual tendría que especificar cuál de las 2 combinaciones es la que debe consentir por unanimidad, las decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo.

 

Ejemplo 3

Un acuerdo en el que A y B tienen cada uno 35% de los votos y el 30% restante está disperso. Las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación de la mayoría de los votos. A y B tendrán Control conjunto del acuerdo, sólo si el acuerdo contractual especifica que las decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo requieren el consentimiento de A y B, B8

 

Capacidad de veto

El requerimiento del Consentimiento unánime significa que cualquiera de las partes con Control conjunto, puede impedir que otra parte (o un grupo de partes), tome decisiones unilaterales (sobre las actividades relevantes) sin su consentimiento, B9.

 

Si finalmente no hay Control conjunto…

Cuando un acuerdo está fuera del alcance de NIIF 11, la entidad contabilizará su PARTICIPACIóN en el acuerdo, según las NIIF aplicables, tales como NIIF 10, NIC 28 o NIC 39, B11

 

*  *  *  *  *

Tipos de acuerdos conjuntos

 (Orientación para párrafos 14 a 19)

 

Los Acuerdos conjuntos se constituyen para diversos fines (para compartir costos y riesgos, para permitir a las partes acceso a nuevas tecnologías, nuevos mercados, etc.), y pueden constituirse usando diferentes estructuras y formas legales, B12

 

Algunos acuerdos no requieren un Vehículo separado, pero otros sí, B13

 

Los párrafos B16 a B33 enuncian la evaluación que una entidad efectuará para determinar si tiene PARTICIPACIóN en una Operación conjunta o en un Venture conjunto, B14.

 

Clasificación de un Acuerdo conjunto

Para clasificar un Acuerdo conjunto se requiere que las partes evalúen sus derechos y obligaciones. Al realizar esa evaluación, una entidad debe considerar lo siguiente: B15

[a]    La estructura del Acuerdo conjunto (ver párrafos B16-B21).

[b]    Cuando el Acuerdo conjunto se estructura a través de un Vehículo separado:

[i]     La forma legal del Vehículo separado (ver párrafos B22 a B24);

[ii]    Los términos del acuerdo contractual (ver párrafos B25-B28); y

[iii]   Otros hechos y circunstancias (ver párrafos B29-B33).

 

Estructura del Acuerdo conjunto

Acuerdos conjuntos sin Vehículo separado

 

Un acuerdo conjunto que no está estructurado a través de un Vehículo separado es una Operación conjunta, B16

 

En tales casos, [lógicamente] solo el acuerdo contractual establece los derechos de las partes sobre los activos y las obligaciones por los pasivos, derechos a los revenues y obligaciones por los gastos correspondientes, B16

 

Caso 1

Por ejemplo, las partes en un Acuerdo conjunto podrían acordar fabricar un producto en conjunto, siendo cada parte responsable de una tarea específica y cada una utilizando sus propios activos e incurriendo en sus propios pasivos, B17

 

El acuerdo contractual también podría especificar de qué manera los revenues y gastos (que son comunes a las partes) se repartirán entre ellos, B17

 

En un caso así (acuerdo conjunto sin patrimonio), cada Operador conjunto contabiliza en sus EF los activos y pasivos usados para la tarea específica y reconoce su partición de los revenues y gastos, según el acuerdo contractual, B17

 

Caso 2

En otros casos, las partes en un Acuerdo conjunto podrían consentir, por ejemplo, en compartir y explotar conjuntamente un activo, B18

 

En ese caso, el acuerdo contractual establece los derechos de las partes sobre el activo que se opera conjuntamente, así como la manera en que se compartirá la producción o revenues del activo y los costos de operación, B18

 

En un caso así (acuerdo conjunto sin patrimonio), cada Operador conjunto contabiliza su partición del activo conjunto, su partición acordada de los pasivos, y reconoce su partición de la producción, revenues y gastos, según el acuerdo contractual, B18

 

Acuerdos conjuntos con Vehículo separado

Un Acuerdo conjunto en el que los activos y pasivos se mantienen en un Vehículo separado puede ser un Venture conjunto o una Operación conjunta, B19

 

Si una parte es un Operador conjunto o un Venturer conjunto, dependerá de los derechos a los activos y de las obligaciones por los pasivos, que se mantienen en el vehículo separado, B20

 

Como se indica en el párrafo B15, cuando las partes han estructurado un Acuerdo conjunto en un Vehículo separado, las partes tienen que evaluar si (1) la forma legal del Vehículo separado, (2) los términos del acuerdo contractual y (3) Otros Hechos y Circunstancias; le dan a la entidad lo siguiente: pB21

[a]    Derechos sobre los activos, y obligaciones por los pasivos (es decir, el acuerdo es una Operación conjunta); o

 [b]   Derechos sobre el patrimonio del acuerdo (es decir, el acuerdo es un Venture conjunto).

 

La forma legal del vehículo separado

La forma legal del Vehículo separado es relevante a la hora de evaluar el tipo de Acuerdo conjunto, B22

La forma legal asiste en la evaluación inicial [de los derechos y obligaciones], porque pueden evidenciar si las partes tienen PARTICIPACIONES en los activos y obligaciones por los pasivos mantenidos en el Vehículo separado, B22

 

Vehículo separado que tiende a ser Operación conjunta

La evaluación [de los derechos y obligaciones] puede concluir que es una Operación conjunta si la forma legal del Vehículo separado no confiere separación entre (1) las partes y (2) el vehículo separado (es decir, los activos y pasivos contenidos en el Vehículo separado son los activos y pasivos de las partes), pB24

 

La conclusión de que el Vehículo separado se trata de una Operación conjunta, depende de lo siguiente: pB23

·         Los términos acordados por las partes en el acuerdo contractual (ver párrafos B25 a B28) y,

·         Otros hechos y circunstancias (ver párrafos B29 a B33) que podrían prevalecer sobre la forma legal

 

Evaluación de los términos del acuerdo contractual

Vehículo separado vs Acuerdo contractual pB25 y pB26

·         Muchas veces los derechos y obligaciones del Vehículo separado no se contradicen con los Acuerdos contractuales

·         Otras veces, el Acuerdo contractual revierte o modifica los derechos y obligaciones del Vehículo separado (en el que se había estructurado el acuerdo)

 

Ejemplo 4

Parece un Venture conjunto, pero finalmente es una Operación conjunta

·         Dos partes estructuran un Acuerdo conjunto en una entidad incorporada, con 50% de PARTICIPACIóN cada una.

·         La incorporación permite la separación de la entidad de sus propietarios y, como consecuencia los activos y pasivos en la entidad son los activos y pasivos de la entidad incorporada.

·         En este caso, la evaluación de los derechos y obligaciones [conferidos por la forma legal del vehículo separado] indica que las partes tienen derechos sobre el patrimonio del acuerdo, pB26

 

Sin embargo, posteriormente las partes modifican las características de la corporación a través de su acuerdo contractual, de modo que las 2 tengan una PARTICIPACIóN en los activos de la entidad incorporada y los dos sean responsables por los pasivos de la entidad incorporada, en una proporción especificada. Tales modificaciones contractuales a las características de una corporación pueden hacer que un acuerdo sea una Operación conjunta, pB26

 

El párrafo B27 (que no resumimos aquí) presenta una tabla que compara los términos que comúnmente se encuentran en un acuerdo contractual, ya sea para Operaciones conjuntas y para Ventures conjuntos. Esa tabla tiene estas divisiones:

·         Términos de Acuerdos contractuales

·         Derecho a los activos

·         Obligaciones por los pasivos

·         Revenues, Gastos y Resultados

·         Garantías

 

Cuándo no es necesario evaluar los Otros Hechos y Circunstancias?

No es necesario evaluar Otros Hechos y Circunstancias, cuando el Acuerdo contractual especifica que las partes tienen derechos sobre los activos, y obligaciones por los pasivos del acuerdo, porque entonces se trata de una Operación conjunta (párrafos B29 a B33), B28

 

Evaluación de Otros Hechos y Circunstancias

Cuando los términos del Acuerdo contractual no especifiquen que las partes tienen derechos sobre los activos, y obligaciones por los pasivos, del acuerdo, entonces las partes deben considerar Otros Hechos y Circunstancias para evaluar si el acuerdo es una Operación conjunta o un Venture conjunto, pB29

 

Caso en que hay una Obligación por los pasivos

Cuando las actividades de un acuerdo se diseñan para entregar su producción a las partes, esto indica que las partes tienen derechos a casi todos los beneficios económicos de los activos del acuerdo, pB30

El efecto de un acuerdo así, es que los pasivos incurridos por el acuerdo serán satisfechos casi todos, por los flujos de efectivo recibidos de las partes, cuando éstas compren la producción, pB31

 

Entonces cuando las partes sean casi la única fuente de flujos de efectivo que contribuyen a la continuidad de las operaciones del acuerdo, esto indicaría que las partes tienen una obligación por los pasivos del acuerdo, pB32

 

Ejemplo 5

Dos partes estructuran un Acuerdo conjunto en una entidad incorporada (Entidad C) en la que cada una tiene un 50% de PARTICIPACIóN, a fin de manufacturar materiales que las partes necesitan para sus propios procesos de manufactura.

 

La forma legal de la Entidad C inicialmente indicaría que los activos y pasivos en C, son los activos y pasivos de la entidad C.

Como el acuerdo contractual entre las partes no especifica que las partes tienen derechos sobre los activos, ni obligaciones por los pasivos de C, entonces la forma legal de C, así como los términos del acuerdo contractual indican que el acuerdo es un Venture conjunto, …

 

Sin embargo, las partes también analizan los siguientes aspectos del acuerdo:

·         Las partes acordaron comprar toda el output producido por C, en una proporción de 50:50.

·         El precio del output vendido a las partes lo fijan ambas partes, a un nivel pensado para cubrir los costos de producción y los gastos administrativos incurridos por C.

(es decir, el acuerdo opera en break-even).

 

A partir de los datos, resultan relevantes los siguientes Hechos y Circunstancias:

·         La obligación de las partes de comprar todo el output producido por C, refleja que C depende exclusivamente de las partes para generar flujos de efectivo y, por lo tanto, las partes tienen la obligación de financiar la liquidación de pasivos de C.

·         El hecho de que las partes tengan derechos sobre toda la producción de C, significa que las partes están consumiendo (y por lo tanto tienen derechos sobre) todos los beneficios económicos de los activos de C.

 

Estos Hechos y Circunstancias indican que el acuerdo es una Operación conjunta…

 

Si las partes cambiasen los términos del Acuerdo contractual de manera que el acuerdo fuera capaz de vender la producción a terceros, entonces C pasaría a asumir los riesgos de demanda, inventario y crédito.

Con estos nuevos Hechos y Circunstancias, el acuerdo pasaría a ser un Venture conjunto.

 

 

*  *  *  *  *

Estados financieros de las entidades

que son partes en un Acuerdo conjunto

(Orientación para el párrafo 22)

 

Contabilización de adquisición de PARTICIPACIONES

en una Operación conjunta

Este apartado proporciona orientación para el párrafo 21A. Ver párrafos B33A a B33D, que no resumimos aquí.

 

Contabilización de ventas o aporte de activos

a una Operación conjunta

Cuando un Operador conjunto efectúe una transacción con la Operación conjunta (una venta o una aporte de activos, por ejemplo), esa transacción es en esencia con las otras partes, y por lo tanto, el Operador conjunto debe reconocer las ganancias y pérdidas resultantes de dicha transacción hasta el límite de las PARTICIPACIONES de las otras partes, pB34

 

Cuando la transacción sea evidencia (1) de una reducción del valor neto de realización de los activos que se venderán o aportarán a la Operación conjunta, o (2) de una pérdida por deterioro de dichos activos; dichas pérdidas deben ser reconocidas íntegramente por el Operador conjunto, pB35

 

Contabilización de compras de activos

a una Operación conjunta

Cuando un Operador conjunto efectúe una transacción con la Operación conjunta (una compra de activos por ejemplo), no debe reconocer su partición de las ganancias y pérdidas hasta que se vendan dichos activos a terceros, pB36

 

Cuando la transacción sea evidencia (1) de una reducción del valor neto de realización de los activos por comprar o (2) de una pérdida por deterioro de dichos activos; el operador conjunto debe reconocer su partición de esas pérdidas.

 

 

 

Apéndice C

Fecha efectiva, Transición y Retiro de otras NIIFs

Este Apéndice es parte integrante de NIIF 11

 

NIIF 11 está vigente a partir de 1 de enero de 2013, aunque se permitía su aplicación anticipada.

 

Adicionalmente este Apéndice C contiene los requerimientos para la transición a NIIF 11, en los casos en que una entidad venía aplicando la NIC previa (descontinuada).

 

NIIF 11 descontinuó la NIC 31, Participaciones en Ventures conjuntos y SIC 13, Entidades controladas conjuntamente / Aportes No-monetarios de Venturers

 

 

Apéndice D

Modificaciones a otras NIIF

Este Apéndice es parte integrante de NIIF 11

 

Este Apéndice D está en blanco, debido a que desde que se publicó esta NIIF, las modificaciones se han incorporado a las NIIF aplicables.

 

 

FIN de Apéndices

 

A continuación, sinopsis del material

Ejemplos ilustrativos de NIIF 11

 

Estos ejemplos acompañan, pero no forman parte de la NIIF 11. Ellos ilustran aspectos de la NIIF 11, pero no pretenden proporcionar una guía interpretativa.

 

Todos los ejemplos incluyen casos con vehículos separados.

 

Ejemplo 1 - Servicios de construcción

Supuestos – A y B establecen un Acuerdo contractual para construir una carretera, y además establecen un Vehículo separado llamado Entidad Z (ver supuestos completos en el texto que acompaña a esta NIIF, que no resumimos aquí)

 

Análisis

El Acuerdo conjunto se lleva a cabo a través de un Vehículo separado (Entidad Z) cuya forma legal no confiere separación entre las partes y el Vehículo separado (es decir, los activos y pasivos mantenidos en la Entidad Z son los activos y pasivos de las partes), IE7

Esto se ve reforzado en el Acuerdo contractual respectivo, que establece que A y B tienen derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, relacionados con el acuerdo, que se lleva a cabo a través de la Entidad Z. El Acuerdo conjunto es una Operación conjunta.

 

Registro contable - A y B reconocen en sus EFs lo siguiente: pIE8

·         Su partición de los activos (por ejemplo, PP&E, cuentas por cobrar)

·         Su partición de los pasivos (por ejemplo, cuentas por pagar a terceros)

·         Su partición en los revenues y gastos que resultan de los servicios de construcción proporcionados al gobierno, a través de la entidad Z

 

Ejemplo 2 - Centro comercial operado conjuntamente

Supuestos - Dos sociedades inmobiliarias A y B constituyen un Vehículo separado (Entidad X) con el fin de adquirir y operar un centro comercial.

El acuerdo contractual entre las partes establece el Control conjunto de las actividades que se llevan a cabo en la Entidad X (ver supuestos completos en el texto que acompaña a esta NIIF, que no resumimos aquí)

 

Análisis

El Acuerdo conjunto se lleva a cabo a través de un Vehículo separado (Entidad X) cuya forma legal hace que el Vehículo separado se considere por derecho propio (es decir, los activos y pasivos mantenidos en el Vehículo separado son los activos y pasivos del Vehículo separado, y no los activos y pasivos de las partes), pIE11

Además, los términos del Acuerdo contractual (1) no especifican que las partes tengan derechos sobre los activos, u obligaciones por los pasivos y (2) establecen que las partes tienen derechos sobre el patrimonio de la Entidad X, pIE11

 

Con base en los detalles anteriores, no existen otros Hechos y Circunstancias que indiquen que las partes tengan derechos sobre casi todos los beneficios económicos de los activos, ni que las partes tengan una obligación por los pasivos. El acuerdo conjunto es un Venture conjunto.

 

Registro contable - A y B reconocen sus derechos sobre el patrimonio de la Entidad X, como inversión y la contabilizan usando el Método patrimonial, pIE13.

 

Ejemplo 3 - Manufactura conjunta y distribución de un producto

Supuestos - Las compañías A y B establecen un acuerdo estratégico y operativo (el acuerdo marco) en el que han acordado los términos para realizar la manufactura y distribución del Producto P), pIE14

Además A y B han establecido un Acuerdo de manufactura y han establecido una Entidad M, y también han establecido un Acuerdo de distribución y han establecido una Entidad D (ver supuestos completos en el texto que acompaña a esta NIIF, que no resumimos aquí).

 

Análisis

Acuerdo de Manufactura

Ni el Acuerdo marco ni el Acuerdo de manufactura especifican que las partes tienen derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos relacionados con la actividad de manufactura, pIE18

 

Sin embargo, al considerar los siguientes Hechos y Circunstancias, las partes han llegado a la conclusión de que el Acuerdo de manufactura es una Operación conjunta:

[a]    Las partes se han comprometido a comprar toda la producción del Producto P. En consecuencia, A y B tienen derechos sobre casi todos los beneficios económicos de los activos del Acuerdo de manufactura.

[b]    La dependencia exclusiva del Acuerdo de manufactura de A y B, para la generación de flujos de efectivo y, el compromiso de las partes de proporcionar fondos cuando el Acuerdo de manufactura atraviese escasez de efectivo, INDICAN que las partes tienen  obligaciones por los pasivos del Acuerdo de manufactura, debido a que esos pasivos se liquidarán a través de (1) las compras del Producto P por las partes, o (2) por el suministro directo de fondos de las partes.

 

Acuerdo de Distribución

Ay B llevan a cabo las actividades de distribución a través de la Entidad D, cuya forma legal confiere separación entre las partes y la entidad.

Además, ni el Acuerdo marco ni el Acuerdo de distribución, especifican que las partes tengan derechos sobre los activos, ni obligaciones por los pasivos, relacionados con la actividad de distribución, pIE 19

 

No existen otros Hechos y Circunstancias que indiquen que las partes tengan derechos sobre casi todos los beneficios económicos de los activos por el Acuerdo de distribución o que las partes tengan una obligación por los pasivos. El Acuerdo de distribución es un Venture conjunto, p IE20

 

Registro contable - A y B reconocen en sus EFs lo siguiente:

Por el Acuerdo de Manufactura

·         Su partición de los activos (por ejemplo, PP&E, efectivo), p IE21

·         Su partición de los pasivos (por ejemplo, cuentas por pagar a terceros), p IE21

·         Su partición de los gastos resultantes de la manufactura del Producto P, incurrido por el Acuerdo de manufactura y su partición de los revenues relacionados con las ventas al Acuerdo de distribución, del producto P, pIE21

Por el Acuerdo de Distribución

·         Sus derechos sobre el patrimonio del Acuerdo de distribución, como inversión y la contabilizan usando el Método patrimonial, pIE22

 

Ejemplo 3 – Analizando un cambio

Supuestos - A y B deciden que el Acuerdo de manufactura: pIE 23

·         Sea responsable no sólo por la manufactura del producto P, sino también de su distribución a clientes terceros,

·         También venda el producto P directamente al Acuerdo de distribución.

(ver supuestos completos en el texto que acompaña a esta NIIF, que no resumimos aquí)

 

Análisis

Acuerdo de Manufactura

El cambio provoca que el Acuerdo de manufactura sea un acuerdo autofinanciado, ya que es capaz de realizar el comercio por cuenta propia, distribuyendo el producto P a terceros clientes y, en consecuencia, asumiendo riesgos de demanda, inventario y crédito, pIE 26

 

A pesar de que el Acuerdo de manufactura también puede vender el producto P al Acuerdo de distribución, en este escenario el Acuerdo de manufactura no depende de que las partes puedan llevar a cabo sus actividades de forma continua. En este caso, el Acuerdo de manufactura ahora es un Venture conjunto.

 

Acuerdo de Manufactura

Sin cambios, sigue siendo un Venture conjunto, pIE 27

 

Registro contable - A y B reconocen sus derechos sobre el patrimonio de ambos acuerdos (Manufactura y Distribución)  como inversión y, las contabilizan usando el Método patrimonial, pIE 28

 

Ejemplo 4 - Banco operado conjuntamente

Supuestos - Los bancos A y B acordaron combinar sus actividades corporativas, estableciendo un Vehículo separado, Banco C.

(ver supuestos completos en el texto que acompaña a esta NIIF, que no resumimos aquí)

 

Análisis

El acuerdo conjunto se lleva a cabo a través de un Vehículo separado cuya forma legal confiere la separación entre las partes y el vehículo separado, IE 32

 

Los términos del acuerdo contractual no especifican que las partes tengan derechos sobre los activos u obligaciones por los pasivos del banco C, sino que establece que las partes tienen derechos sobre el patrimonio del Banco C.

 

El compromiso de las partes de suministrar apoyo, si el Banco C no está en condiciones de cumplir con las regulaciones, no es por sí mismo un factor que indique que las partes tienen una obligación por los pasivos del Banco C, pIE32

 

No hay otros Hechos y Circunstancias que indiquen que las partes tengan derechos a casi todos los beneficios económicos de los activos del Banco C, ni obligación por los pasivos. El acuerdo conjunto es un Venture conjunto.

 

 

Registro contable - Los bancos A y B reconocen sus derechos sobre el patrimonio del Banco C, como inversión, y la contabilizan usando el Método patrimonial, pIE33

 

Ejemplo 5 - Petróleo y gas - Exploración, desarrollo y actividades de producción

Supuestos

·         Las compañías A y B establecen un Vehículo separado (Entidad H) y un Acuerdo de Operación Conjunta (AOC) para llevar a cabo actividades de exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas en el País O.

·         El acuerdo de accionistas y el AOC establecen los derechos y obligaciones relacionados con dichas actividades, pIE 36

(ver supuestos completos en el texto que acompaña a esta NIIF, que no resumimos aquí)

 

Análisis

Las partes llevan a cabo el Acuerdo conjunto a través de un Vehículo separado cuya forma legal confiere separación entre las partes y el Vehículo separado, pIE42

 

El AOC genera cambios en la evaluación del Vehículo separado, pues les da derecho a los activos (por ejemplo, permisos de exploración y desarrollo, producción y cualquier otro activo surgido de las actividades) y obligaciones por los pasivos (por ejemplo, todos los costos y obligaciones surgidos de los Programas de trabajo) que se mantienen en la Entidad H. El Acuerdo conjunto es una Operación conjunta, pIE42

 

Registro contable - A y B reconocen en sus EFs lo siguiente: pIE 43

·         Su partición de los activos

·         Su partición de los pasivos

·         Su partición de los revenues (proveniente de la venta de su partición de la producción) y de los gastos

 

Ejemplo 6 – Acuerdo para gas natural licuado

Supuestos –

·         La compañía A celebra un Acuerdo conjunto con la compañía B con el fin de desarrollar y operar un campo de gas y la instalación de GNL, pIE45

·         En virtud del acuerdo, A y B aportan el campo de gas y el efectivo, respectivamente, a un nuevo Vehículo separado, la Entidad C, pIE45

·         El directorio de la entidad C decide celebrar un acuerdo de financiamiento con un sindicato de prestamistas, para construir la instalación de gas.

(ver supuestos completos en el texto que acompaña a esta NIIF, que no resumimos aquí)

 

Análisis

El Acuerdo conjunto se realiza a través de un Vehículo separado cuya forma legal confiere separación entre las partes y el vehículo separado, pIE50

 

Los términos del acuerdo contractual no especifican que las partes tengan derechos sobre los activos, ni obligaciones de los pasivos de la Entidad C, sino que las partes tienen derechos sobre el patrimonio de la entidad C, pIE50

 

El Financiamiento y garantías por parte de A y B, no les impone una obligación por los pasivos de la Entidad C (es decir, el préstamo es un pasivo de la entidad C), pIE50

 

No existen Otros Hechos y Circunstancias que indiquen que las partes tengan derechos sobre casi todos los beneficios económicos de los activos de la Entidad C, ni que las partes tengan una obligación por los pasivos de la entidad C. El acuerdo conjunto es un Venture conjunto, pIE51

 

Registro contable - A y B reconocen sus derechos sobre el patrimonio de la Entidad C, como inversión, y la contabilizan usando el Método patrimonial, pIE52

 

Ejemplo 7 – Contabilidad de adquisición de PARTICIPACIONES en Operaciones conjuntas (en las que la actividad constituye un negocio)

No resumido

 

Ejemplo 8 – Aportes de know-how a una Operación conjunta (en la que la actividad constituye un negocio)

No resumido

 

FIN de NIIF 11

  

 Luis R. Espinoza Flores, Derechos Reservados